昨日易方達公布的凈值顯示,月月收益A在12月12日的凈值與12月9日完全相同。也就是說在周一債市上漲的前提下,月月收益A三天內的收益小于每萬份一元。聯系歷史數據可以發現,易月月在周末和節假日的收益都比較低,這是什么原因造成的呢?

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周末收益低,表明基金持有的債券平均收益水平比較低,而長期持倉量比較小。基金收益以債券買賣差價為主。周末無交易,自然收益就低下來了。不過連續三天收益不變,應該給予適度的關注。而從另一方面考慮,短期的收益水平下降也不要過分關注,當一段比較長的時間內收益水平上不去,就要考慮是否贖回了。

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因為易方達月月的投資對象是存續期三年以下的債券,而不象博士6號是組合的平均久期在3年以下,所以易方達不能投資3年以上債券而博6可以,最近上漲厲害的主要是中長期債券,所以博6周末的按攤余成本計價的債券自然的價格上漲自然高于易方達月月,博6本周末上漲0。02%

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收益低也正常