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現(xiàn)代化重組:中國(guó)商業(yè)銀行的變革回顧與未來(lái)路徑 試論國(guó)有商業(yè)銀行管理重組的意義及其方式選擇 轉(zhuǎn)型時(shí)期國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革與政府金融控制問(wèn)題研究 西方銀行業(yè)的并購(gòu)重組經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)重組的路徑探討
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中國(guó)商業(yè)銀行的變革回顧與未來(lái)路徑 試論國(guó)有商業(yè)銀行管理重組的意義及其方式選擇 轉(zhuǎn)型時(shí)期國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革與政府金融控制問(wèn)題研究 西方銀行業(yè)的并購(gòu)重組經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)重組的路徑探討 美國(guó)銀行業(yè)
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現(xiàn)代化重組:中國(guó)商業(yè)銀行的變革回顧與未來(lái)路徑 試論國(guó)有商業(yè)銀行管理重組的意義及其方式選擇 轉(zhuǎn)型時(shí)期國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革與政府金融控制問(wèn)題研究 西方銀行業(yè)的并購(gòu)重組經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)重組的路徑探討
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隨著2006年中國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放日期的臨近，有關(guān)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的話題又一次升溫。與此同時(shí)，對(duì)剝離不良資產(chǎn)、用外匯儲(chǔ)備注資、實(shí)現(xiàn)公司治理等方面，一直以來(lái)也存在不同的看法和爭(zhēng)論。那么，我們應(yīng)該怎樣看待我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行特別是中行和建行的改制情況呢？ 毫無(wú)疑問(wèn)，國(guó)有商業(yè)銀行改革是金融體制改革中最為艱巨的環(huán)節(jié)，也是最為敏感又涉及廣泛的部分。從改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)家對(duì)金融改革就一直采取了謹(jǐn)慎和穩(wěn)健的政策。特別是近幾年來(lái)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改革在國(guó)家明確的思想指導(dǎo)下，一直在分階段地穩(wěn)步推進(jìn)。1998年，針對(duì)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行資本充足率低、不良貸款比率高的情況，國(guó)家決定通過(guò)財(cái)政發(fā)行2700億元特種國(guó)債，補(bǔ)充國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行資本金；1999年，國(guó)家又先后組建四家金融資產(chǎn)管理公司，剝離了國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的部分不良資產(chǎn)，為改革的進(jìn)一步深化創(chuàng)造了條件。2003年年底，國(guó)有商業(yè)銀行改革步伐加快，在以后一年多的時(shí)間里，改革取得了重大的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。 2003年12月16日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司注冊(cè)成立。接踵而來(lái)的是，國(guó)務(wù)院決定對(duì)四家國(guó)有商業(yè)銀行中的中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行實(shí)施股份制改造試點(diǎn)。與此同時(shí)，國(guó)家動(dòng)用外匯儲(chǔ)備，由中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司向中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行注資450億美元，并代表國(guó)家對(duì)中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行行使出資人的權(quán)利和義務(wù)，支持兩行落實(shí)各項(xiàng)改革措施，完善公司治理機(jī)制。此消息一經(jīng)公布，立即成為當(dāng)天國(guó)內(nèi)及國(guó)際各家媒體的頭條新聞，并在一段時(shí)間內(nèi)，引起了海內(nèi)外輿論的廣泛關(guān)注。在大多數(shù)人看來(lái)，這次注資行動(dòng)非同尋常，它是中國(guó)金融體制改革的重大舉措，標(biāo)志著中國(guó)金融改革登上了一個(gè)新的臺(tái)階。盡管人們對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行這種全新的改革思路見(jiàn)仁見(jiàn)智，產(chǎn)生的疑惑也不少，但反應(yīng)積極者居多，而且不少輿論還對(duì)這次國(guó)有商業(yè)銀行的改革舉動(dòng)在經(jīng)濟(jì)上的合理性、思路上的邏輯性、改革的時(shí)機(jī)與方式等方面都給予了積極和正面的評(píng)價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)普爾隨即提高了對(duì)兩行的信用評(píng)級(jí)。可以說(shuō)，對(duì)于國(guó)家重大經(jīng)濟(jì)改革方案的出臺(tái)，正面反應(yīng)如此強(qiáng)烈，還是近幾年少見(jiàn)的事情。 仔細(xì)想想，無(wú)論從哪一個(gè)角度看，我們都不能孤立地看待國(guó)家這次動(dòng)用外匯儲(chǔ)備進(jìn)行的注資，而應(yīng)當(dāng)將其放到整個(gè)國(guó)有商業(yè)銀行改革、國(guó)有商業(yè)銀行清除歷史包袱的大背景下來(lái)把握。由于我國(guó)長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，國(guó)有商業(yè)銀行曾經(jīng)是國(guó)有企業(yè)的“打氣筒”和出納，其結(jié)果是資本金達(dá)不到要求，不良資產(chǎn)包袱巨大。如果靠國(guó)家財(cái)政或是依靠國(guó)有商業(yè)銀行自身積累消化不良資產(chǎn)和補(bǔ)充資本金，將需要很長(zhǎng)時(shí)間。而這是金融改革開(kāi)放時(shí)間表所等不及的。我們也完全可以換一種思路，通過(guò)更加靈活多樣的方式和多種資金注入渠道來(lái)幫助國(guó)有商業(yè)銀行消化不良資產(chǎn)、補(bǔ)充資本金，達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。因此，經(jīng)過(guò)有關(guān)部門(mén)長(zhǎng)時(shí)間論證后，用外匯儲(chǔ)備注資就成為現(xiàn)實(shí)的和可行的選擇。從表面上看，注資助了國(guó)有商業(yè)銀行股改的一臂之力，且國(guó)有商業(yè)銀行上市將有利于提高我國(guó)金融市場(chǎng)化的程度。目前我國(guó)金融業(yè)的市場(chǎng)化程度僅有10％，并處于國(guó)家的絕對(duì)壟斷下。2006年我國(guó)全面對(duì)外開(kāi)放金融業(yè)在即，打破金融業(yè)壟斷勢(shì)在必行，上市則是其途徑之一。但我們決不能寄希望于通過(guò)上市來(lái)解決國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期存在的種種弊病。從本質(zhì)上看，注資和股改是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行改革的一種深化，但只有全面深化改革國(guó)有商業(yè)銀行公司治理機(jī)制，切實(shí)提升管理水平和盈利能力，逐步建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、快速的產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制、科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制、規(guī)范的組織結(jié)構(gòu)體系，嚴(yán)格控制新的不良貸款產(chǎn)生，才能真正達(dá)到國(guó)有商業(yè)銀行改革的最終目的。 450億美元的注資盡管不能解決所有問(wèn)題，但是，注資為兩家試點(diǎn)銀行下一步徹底轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制創(chuàng)造了條件，對(duì)此，海內(nèi)外各界均做出了十分正面和積極的反應(yīng)。有位經(jīng)濟(jì)學(xué)家打了一個(gè)形象的比喻，他把國(guó)有商業(yè)銀行的改革形象地比喻成是救治一位病人，把注資當(dāng)成是“輸血”的治標(biāo)措施，而把轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制當(dāng)成是強(qiáng)身健體的治本措施。他認(rèn)為，只有標(biāo)本兼治才能使國(guó)有商業(yè)銀行這位病人走上健康良性的發(fā)展軌道，才能頂?shù)米‰S著中國(guó)加入世貿(mào)組織而即將到來(lái)的金融波的沖擊。顯然，這次對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的注資，我們應(yīng)該看作是深化銀行內(nèi)部改革和完善公司治理結(jié)構(gòu)的必要前提條件。 幾乎在注資的同時(shí)，作為銀行監(jiān)管部門(mén)的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)具體提出了國(guó)有商業(yè)銀行公司法人治理結(jié)構(gòu)改革的十條意見(jiàn)，即：一、建立規(guī)范的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，建立對(duì)高級(jí)管理層授權(quán)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)和問(wèn)責(zé)制度。二、精心選擇，引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，形成合力，加快提升經(jīng)營(yíng)管理水平和服務(wù)水準(zhǔn)，同時(shí)改變單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。三、制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化。四、建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制。五、實(shí)行機(jī)構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)垂直化管理。六、建立市場(chǎng)化人力資源管理體制和有效的激勵(lì)約束機(jī)制。七、實(shí)施審慎的會(huì)計(jì)政策，嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，嚴(yán)格信息披露制度。八、加強(qiáng)信息科技建設(shè)，全面提升綜合管理與服務(wù)功能。九、落實(shí)金融人才戰(zhàn)略，同時(shí)高度重視做好綜合改革中的思想工作和輿論引導(dǎo)工作。十、充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步推進(jìn)重組上市進(jìn)程。 這十條公司法人治理結(jié)構(gòu)的措施被專(zhuān)家們稱(chēng)為是在總結(jié)了國(guó)內(nèi)外先進(jìn)銀行經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，結(jié)合中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的實(shí)際狀況并報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)提出來(lái)的，它不僅對(duì)兩家定為股份制改造試點(diǎn)的銀行適用，對(duì)其他兩家暫沒(méi)有實(shí)行股份制改造的國(guó)有商業(yè)銀行即工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行也同樣適用。 與注資同步，2003年底至2004年上半年，實(shí)行股份制改造的兩家試點(diǎn)行中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)一步加大了不良資產(chǎn)的處置力度，動(dòng)用原有的資本金、2003年的利潤(rùn)和原有的撥備對(duì)損失類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)行核銷(xiāo)，采用市場(chǎng)化的方式將可疑類(lèi)資產(chǎn)出售給資產(chǎn)管理公司，余下少量的次級(jí)類(lèi)資產(chǎn)按一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提了撥備。2004年6月底，兩家銀行的資本充足率均超過(guò)了“巴塞爾協(xié)議”規(guī)定的8％，不良資產(chǎn)比率下降到6％以下。2004年8月26日和9月21日，中國(guó)銀行股份有限公司和中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司分別成立。兩家銀行按照現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范設(shè)置了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；成立了各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，制定了科學(xué)設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；取消了員工行政級(jí)別，實(shí)行了市場(chǎng)化的人力資源定價(jià)機(jī)制。這兩家股份公司的成立，標(biāo)志著具有歷史意義的國(guó)有商業(yè)銀行改革取得了階段性成果。2004年下半年，中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行先后在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行次級(jí)債券。以中國(guó)銀行為例，2004年共核銷(xiāo)和剝離不良資產(chǎn)2544億元，2004年末不良貸款比率為5。12％，撥備覆蓋率71。7％，資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)現(xiàn)根本性改善。中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也正在進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理制度改革，積極為股份制改造創(chuàng)造條件。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)狀況、公司治理、內(nèi)控建設(shè)等方面已有較大改善，銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高，改革成效已經(jīng)顯現(xiàn)。 綜上所述，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改革取得了極大的成功。但同時(shí)我們也不能低估國(guó)有商業(yè)銀行未來(lái)改革的艱巨性和復(fù)雜性。長(zhǎng)期以來(lái)，金融改革在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革中相對(duì)來(lái)說(shuō)較為滯后，而金融改革中又以國(guó)有商業(yè)銀行的改革最為滯后。如果說(shuō)在早期我們?cè)噲D嘗試新設(shè)一些股份制商業(yè)銀行即通過(guò)增量的改革方式來(lái)觸動(dòng)國(guó)有銀行的改革、施加“外部壓力”的話，那么，現(xiàn)在看來(lái)，這種改革思路盡管取得了一定的成效，但是事實(shí)證明并不能真正有力地推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)向真正的商業(yè)銀行。從全球范圍來(lái)看，金融體系的改革也比其他領(lǐng)域的改革具有更大的艱巨性。不管是休克療法還是漸進(jìn)式改革，共同點(diǎn)是要培育那些在過(guò)去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下所沒(méi)有的、為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，要建立相應(yīng)的法規(guī)體系。而真正實(shí)現(xiàn)較完善的公司治理則需要較長(zhǎng)時(shí)間才能完成。 國(guó)有商業(yè)銀行的改革正在續(xù)寫(xiě)我國(guó)金融體制改革的新篇章。回顧幾年來(lái)中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革進(jìn)程，我們高興地看到，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改革正在一個(gè)階段一個(gè)階段地穩(wěn)步推進(jìn)，在改革不斷深入的同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行的資本和資產(chǎn)比例正在不斷提高，歷史遺留的不良貸款率正在不斷下降……可以毫不夸張地說(shuō)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行正在加速向現(xiàn)代銀行制度靠攏 。
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