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信息披露的基本原則和一般規(guī)定2。1上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及本所發(fā)布的辦法和通知等相關(guān)規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。2。2上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地披露所有對本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息，并將公告和相關(guān)備查文件在第一時(shí)間報(bào)送本所。2。3上市公司及其董事應(yīng)當(dāng)保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公司應(yīng)當(dāng)在公告顯要位置載明前述保證。董事不能保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)在公告中作出相應(yīng)聲明并說明理由。2。4上市公司發(fā)生的或與之有關(guān)的事件沒有達(dá)到本規(guī)則規(guī)定的披露標(biāo)準(zhǔn)，或者本規(guī)則沒有具體規(guī)定但本所或公司董事會認(rèn)為該事件可能對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，公司應(yīng)當(dāng)比照本規(guī)則及時(shí)披露。2。5上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他知情人員在信息披露前，應(yīng)當(dāng)將該信息的知情者控制在最小范圍內(nèi)，不得泄漏公司內(nèi)幕信息，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易或者配合他人操縱股票及其衍生品種交易價(jià)格。2。6上市公司應(yīng)當(dāng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息披露管理制度和重大信息的內(nèi)部報(bào)告制度，明確公司各部門（含控股子公司）和有關(guān)人員的信息披露職責(zé)范圍及保密責(zé)任，以保證公司的信息披露符合本規(guī)則要求。2。7上市公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注公共傳媒（包括主要網(wǎng)站）關(guān)于本公司的報(bào)道，以及本公司股票及其衍生品種的交易情況，及時(shí)向有關(guān)方面了解真實(shí)情況，在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)回復(fù)本所就上述事項(xiàng)提出的問詢，并按照本規(guī)則的規(guī)定和本所要求及時(shí)就相關(guān)情況作出公告。2。8本規(guī)則規(guī)定的上市公司信息披露形式包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。公司在披露信息前，應(yīng)當(dāng)按照本所要求報(bào)送定期報(bào)告或者臨時(shí)報(bào)告文稿和相關(guān)備查文件。2。9上市公司披露信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用事實(shí)描述性語言，簡明扼要、通俗易懂地說明事件真實(shí)情況，信息披露文件中不得含有宣傳、廣告、恭維或者詆毀等性質(zhì)的詞句。2。10本所根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及本所發(fā)布的辦法和通知等相關(guān)規(guī)定，對上市公司信息披露文件進(jìn)行形式審核，對其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。本所對定期報(bào)告實(shí)行事前登記、事后審核；對臨時(shí)報(bào)告依不同情況實(shí)行事前審核或者事前登記、事后審核。定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告出現(xiàn)任何錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求公司作出說明并公告，公司應(yīng)當(dāng)按照本所的要求辦理。2。11上市公司定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告經(jīng)本所登記后，應(yīng)當(dāng)同時(shí)在至少一種中國證監(jiān)會指定的上市公司信息披露報(bào)紙（以下簡稱“指定報(bào)紙”）和中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“指定網(wǎng)站”）上披露。公司未能按照既定日期披露的，應(yīng)當(dāng)在既定披露日上午九點(diǎn)之前向本所報(bào)告。公司應(yīng)當(dāng)保證在指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上披露的文件與本所登記的內(nèi)容完全一致。公司在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等其他形式代替公司公告。董事應(yīng)當(dāng)遵守并促使公司遵守前述規(guī)定。2。12上市公司應(yīng)當(dāng)將定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等信息披露文件在公告的同時(shí)備置于公司住所，供公眾查閱。2。13上市公司應(yīng)當(dāng)配備信息披露所必需的通訊設(shè)備，保證對外咨詢電話的暢通。2。14上市公司擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，及時(shí)披露可能損害公司利益或者誤導(dǎo)投資者，并且符合以下條件的，可以向本所申請暫緩披露，說明暫緩披露的理由和期限：（一）擬披露的信息尚未泄漏；（二）有關(guān)內(nèi)幕人士已書面承諾保密；（三）公司股票及其衍生品種的交易未發(fā)生異常波動。經(jīng)本所同意，公司可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩披露的期限一般不超過2個(gè)月。暫緩披露申請未獲本所同意，暫緩披露的原因已經(jīng)消除或者暫緩披露的期限屆滿的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。2。15上市公司擬披露的信息屬于國家機(jī)密、商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密的法律法規(guī)或損害公司利益的，可以向本所申請豁免按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)。2。16上市公司對本規(guī)則的具體要求有疑問的，可以向本所咨詢。2。17上市公司股東及其他負(fù)有信息披露義務(wù)的投資者，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，積極配合公司做好信息披露工作，及時(shí)告知公司已發(fā)生或者擬發(fā)生的重大事件，并在披露前不對外泄漏相關(guān)信息。公司需要了解相關(guān)情況時(shí)，股東及其他負(fù)有信息披露義務(wù)的投資者應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助。。
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上市基金應(yīng)披露的信息包括定期公告和臨時(shí)公告。定期公告包括基金資產(chǎn)凈值公告、投資組合公告、年度報(bào)告和中期報(bào)告的公告，其它公告為臨時(shí)公告。 基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)基金會計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束后三十日內(nèi)公告中期報(bào)告，中期報(bào)告一般不須經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。在每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后九十日內(nèi)公告年度報(bào)告，年度報(bào)告須經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。基金管理人應(yīng)當(dāng)每月至少公布一次經(jīng)基金托管人復(fù)核、審查的基金資產(chǎn)凈值公告。至少每三個(gè)月公布一次投資組合報(bào)告。 遇有下列情況，基金管理人應(yīng)當(dāng)即時(shí)公告：（1）基金持有人大會形成決議；（2）基金管理人或托管人變更；（3）基金管理人或托管人的董事、監(jiān)事和高級管理人員變動；（4）基金管理人或托管人主要人員一年變更達(dá)30%以上；（5）基金所投資的上市公司出現(xiàn)重大事件；（6）重大關(guān)聯(lián)事項(xiàng)；（7）基金管理人或托管人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員受到重大處罰；（8）重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；（9）基金提前終止；（10）其它重要事項(xiàng)。 基金召開持有人大會須于召開日前30天公告，并在召開后第一時(shí)間公布持有人大會審議通過的決議。 。
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信息披露的基本原則和一般規(guī)定2。1上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及本所發(fā)布的辦法和通知等相關(guān)規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。2。2上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地披露所有對本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息，并將公告和相關(guān)備查文件在第一時(shí)間報(bào)送本所。2。3上市公司及其董事應(yīng)當(dāng)保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公司應(yīng)當(dāng)在公告顯要位置載明前述保證。董事不能保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)在公告中作出相應(yīng)聲明并說明理由。2。4上市公司發(fā)生的或與之有關(guān)的事件沒有達(dá)到本規(guī)則規(guī)定的披露標(biāo)準(zhǔn)，或者本規(guī)則沒有具體規(guī)定但本所或公司董事會認(rèn)為該事件可能對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，公司應(yīng)當(dāng)比照本規(guī)則及時(shí)披露。2。5上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他知情人員在信息披露前，應(yīng)當(dāng)將該信息的知情者控制在最小范圍內(nèi)，不得泄漏公司內(nèi)幕信息，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易或者配合他人操縱股票及其衍生品種交易價(jià)格。2。6上市公司應(yīng)當(dāng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息披露管理制度和重大信息的內(nèi)部報(bào)告制度，明確公司各部門（含控股子公司）和有關(guān)人員的信息披露職責(zé)范圍及保密責(zé)任，以保證公司的信息披露符合本規(guī)則要求。2。7上市公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注公共傳媒（包括主要網(wǎng)站）關(guān)于本公司的報(bào)道，以及本公司股票及其衍生品種的交易情況，及時(shí)向有關(guān)方面了解真實(shí)情況，在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)回復(fù)本所就上述事項(xiàng)提出的問詢，并按照本規(guī)則的規(guī)定和本所要求及時(shí)就相關(guān)情況作出公告。2。8本規(guī)則規(guī)定的上市公司信息披露形式包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。公司在披露信息前，應(yīng)當(dāng)按照本所要求報(bào)送定期報(bào)告或者臨時(shí)報(bào)告文稿和相關(guān)備查文件。2。9上市公司披露信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用事實(shí)描述性語言，簡明扼要、通俗易懂地說明事件真實(shí)情況，信息披露文件中不得含有宣傳、廣告、恭維或者詆毀等性質(zhì)的詞句。2。10本所根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及本所發(fā)布的辦法和通知等相關(guān)規(guī)定，對上市公司信息披露文件進(jìn)行形式審核，對其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。本所對定期報(bào)告實(shí)行事前登記、事后審核；對臨時(shí)報(bào)告依不同情況實(shí)行事前審核或者事前登記、事后審核。定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告出現(xiàn)任何錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求公司作出說明并公告，公司應(yīng)當(dāng)按照本所的要求辦理。2。11上市公司定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告經(jīng)本所登記后，應(yīng)當(dāng)同時(shí)在至少一種中國證監(jiān)會指定的上市公司信息披露報(bào)紙（以下簡稱“指定報(bào)紙”）和中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“指定網(wǎng)站”）上披露。公司未能按照既定日期披露的，應(yīng)當(dāng)在既定披露日上午九點(diǎn)之前向本所報(bào)告。公司應(yīng)當(dāng)保證在指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上披露的文件與本所登記的內(nèi)容完全一致。公司在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等其他形式代替公司公告。董事應(yīng)當(dāng)遵守并促使公司遵守前述規(guī)定。2。12上市公司應(yīng)當(dāng)將定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等信息披露文件在公告的同時(shí)備置于公司住所，供公眾查閱。2。13上市公司應(yīng)當(dāng)配備信息披露所必需的通訊設(shè)備，保證對外咨詢電話的暢通。2。14上市公司擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，及時(shí)披露可能損害公司利益或者誤導(dǎo)投資者，并且符合以下條件的，可以向本所申請暫緩披露，說明暫緩披露的理由和期限：（一）擬披露的信息尚未泄漏；（二）有關(guān)內(nèi)幕人士已書面承諾保密；（三）公司股票及其衍生品種的交易未發(fā)生異常波動。經(jīng)本所同意，公司可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩披露的期限一般不超過2個(gè)月。暫緩披露申請未獲本所同意，暫緩披露的原因已經(jīng)消除或者暫緩披露的期限屆滿的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。2。15上市公司擬披露的信息屬于國家機(jī)密、商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密的法律法規(guī)或損害公司利益的，可以向本所申請豁免按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)。2。16上市公司對本規(guī)則的具體要求有疑問的，可以向本所咨詢。2。17上市公司股東及其他負(fù)有信息披露義務(wù)的投資者，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，積極配合公司做好信息披露工作，及時(shí)告知公司已發(fā)生或者擬發(fā)生的重大事件，并在披露前不對外泄漏相關(guān)信息。公司需要了解相關(guān)情況時(shí)，股東及其他負(fù)有信息披露義務(wù)的投資者應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助。。
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信息披露的基本原則和一般規(guī)定2。1上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及本所發(fā)布的辦法和通知等相關(guān)規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。2。2上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地披露所有對本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息，并將公告和相關(guān)備查文件在第一時(shí)間報(bào)送本所。2。3上市公司及其董事應(yīng)當(dāng)保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公司應(yīng)當(dāng)在公告顯要位置載明前述保證。董事不能保證公告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)在公告中作出相應(yīng)聲明并說明理由。2。4上市公司發(fā)生的或與之有關(guān)的事件沒有達(dá)到本規(guī)則規(guī)定的披露標(biāo)準(zhǔn)，或者本規(guī)則沒有具體規(guī)定但本所或公司董事會認(rèn)為該事件可能對公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的，公司應(yīng)當(dāng)比照本規(guī)則及時(shí)披露。2。5上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他知情人員在信息披露前，應(yīng)當(dāng)將該信息的知情者控制在最小范圍內(nèi)，不得泄漏公司內(nèi)幕信息，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易或者配合他人操縱股票及其衍生品種交易價(jià)格。2。6上市公司應(yīng)當(dāng)制定并嚴(yán)格執(zhí)行信息披露管理制度和重大信息的內(nèi)部報(bào)告制度，明確公司各部門（含控股子公司）和有關(guān)人員的信息披露職責(zé)范圍及保密責(zé)任，以保證公司的信息披露符合本規(guī)則要求。2。7上市公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注公共傳媒（包括主要網(wǎng)站）關(guān)于本公司的報(bào)道，以及本公司股票及其衍生品種的交易情況，及時(shí)向有關(guān)方面了解真實(shí)情況，在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)回復(fù)本所就上述事項(xiàng)提出的問詢，并按照本規(guī)則的規(guī)定和本所要求及時(shí)就相關(guān)情況作出公告。2。8本規(guī)則規(guī)定的上市公司信息披露形式包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。公司在披露信息前，應(yīng)當(dāng)按照本所要求報(bào)送定期報(bào)告或者臨時(shí)報(bào)告文稿和相關(guān)備查文件。2。9上市公司披露信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用事實(shí)描述性語言，簡明扼要、通俗易懂地說明事件真實(shí)情況，信息披露文件中不得含有宣傳、廣告、恭維或者詆毀等性質(zhì)的詞句。2。10本所根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、本規(guī)則以及本所發(fā)布的辦法和通知等相關(guān)規(guī)定，對上市公司信息披露文件進(jìn)行形式審核，對其內(nèi)容的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。本所對定期報(bào)告實(shí)行事前登記、事后審核；對臨時(shí)報(bào)告依不同情況實(shí)行事前審核或者事前登記、事后審核。定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告出現(xiàn)任何錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，本所可以要求公司作出說明并公告，公司應(yīng)當(dāng)按照本所的要求辦理。2。11上市公司定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告經(jīng)本所登記后，應(yīng)當(dāng)同時(shí)在至少一種中國證監(jiān)會指定的上市公司信息披露報(bào)紙（以下簡稱“指定報(bào)紙”）和中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“指定網(wǎng)站”）上披露。公司未能按照既定日期披露的，應(yīng)當(dāng)在既定披露日上午九點(diǎn)之前向本所報(bào)告。公司應(yīng)當(dāng)保證在指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站上披露的文件與本所登記的內(nèi)容完全一致。公司在其他公共傳媒披露的信息不得先于指定報(bào)紙和指定網(wǎng)站，不得以新聞發(fā)布或者答記者問等其他形式代替公司公告。董事應(yīng)當(dāng)遵守并促使公司遵守前述規(guī)定。2。12上市公司應(yīng)當(dāng)將定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等信息披露文件在公告的同時(shí)備置于公司住所，供公眾查閱。2。13上市公司應(yīng)當(dāng)配備信息披露所必需的通訊設(shè)備，保證對外咨詢電話的暢通。2。14上市公司擬披露的信息存在不確定性、屬于臨時(shí)性商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，及時(shí)披露可能損害公司利益或者誤導(dǎo)投資者，并且符合以下條件的，可以向本所申請暫緩披露，說明暫緩披露的理由和期限：（一）擬披露的信息尚未泄漏；（二）有關(guān)內(nèi)幕人士已書面承諾保密；（三）公司股票及其衍生品種的交易未發(fā)生異常波動。經(jīng)本所同意，公司可以暫緩披露相關(guān)信息。暫緩披露的期限一般不超過2個(gè)月。暫緩披露申請未獲本所同意，暫緩披露的原因已經(jīng)消除或者暫緩披露的期限屆滿的，公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。2。15上市公司擬披露的信息屬于國家機(jī)密、商業(yè)秘密或者本所認(rèn)可的其他情形，按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密的法律法規(guī)或損害公司利益的，可以向本所申請豁免按本規(guī)則披露或者履行相關(guān)義務(wù)。2。16上市公司對本規(guī)則的具體要求有疑問的，可以向本所咨詢。2。17上市公司股東及其他負(fù)有信息披露義務(wù)的投資者，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，積極配合公司做好信息披露工作，及時(shí)告知公司已發(fā)生或者擬發(fā)生的重大事件，并在披露前不對外泄漏相關(guān)信息。公司需要了解相關(guān)情況時(shí)，股東及其他負(fù)有信息披露義務(wù)的投資者應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助。。
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轉(zhuǎn)貼 bobert_sun 2005-07-07 21:27:15 查看評論 第七節(jié) 基金的發(fā)行、上市與交易、申購與贖回 一、什么是基金的發(fā)行 基金有哪幾種發(fā)行方式 二、封閉式基金是如何發(fā)行的 三、開放式基金是如何發(fā)行的 四、基金的發(fā)行價(jià)格如何確定 五、什么是基金的平價(jià)發(fā)行，什么是基金的溢價(jià)發(fā)行，什么是基金的折價(jià)發(fā)行 六、什么是投資基金的上市 七、如何進(jìn)行開放式基金的申購與贖回 八、開放式基金申購和贖回的渠道有哪些 九、我國對基金的交易有哪些具體規(guī)定 十、我國對上市基金的信息披露有何具體規(guī)定 十一、什么是基金資產(chǎn)凈值（NAV） 資產(chǎn)凈值是如何確定的 十二、什么是基金的價(jià)格 十三、開放式基金是如何報(bào)價(jià)的 其買入價(jià)和賣出價(jià)是如何確定的 一、什么是基金的發(fā)行 基金有哪幾種發(fā)行方式 基金的發(fā)行是指將基金券或受益憑證向投資者銷售的行為，是投資基金運(yùn)作過程中的一個(gè)基本環(huán)節(jié)。基金的發(fā)行內(nèi)容包括確定發(fā)行對象、發(fā)行日期、銷售形式、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)額、發(fā)行地點(diǎn)。 按照發(fā)行對象和發(fā)行范圍的不同，基金的發(fā)行方式可以分為公募和私募兩種形式。公募發(fā)行是指以公開的形式向廣大的社會公眾發(fā)行基金的方式；私募發(fā)行是指面向少數(shù)特定的投資者發(fā)行基金的方式，由于對象特定，發(fā)行的費(fèi)用較低。 按照基金銷售的渠道，基金的發(fā)行方式可以分為以下三種： 1、直接銷售法：指基金不經(jīng)過任何專門的銷售組織直接向投資人銷售，即私募。 2、承銷法：指通過承銷商來發(fā)行基金的一種方法。承銷商一般由投資銀行、證券公司或者信托投資公司來擔(dān)任。承銷商先按凈資產(chǎn)價(jià)值購入基金憑證，然后再加上一定的銷售費(fèi)用，以公開的銷售價(jià)格將基金憑證出售給投資者。 3、集團(tuán)承銷法：當(dāng)基金規(guī)模比較大、發(fā)行任務(wù)較重時(shí)，一個(gè)承銷商獨(dú)自銷售基金可能會有困難，這時(shí)，就會組織一個(gè)銷售集團(tuán)，由幾個(gè)承銷商組成，每個(gè)承銷商承擔(dān)部分的基金銷售任務(wù)。 在我國，按照《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資基金的發(fā)行只能采用公募的方式，目前主要采取網(wǎng)上公募的方式。即將所發(fā)行的基金單位通過和證券交易所交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的證券營業(yè)部，向廣大的社會公眾發(fā)售的發(fā)行方式。 二、封閉式基金是如何發(fā)行的 在國外，封閉式基金在發(fā)行時(shí)，除規(guī)定發(fā)行價(jià)、發(fā)行對象、申購方法、認(rèn)購手續(xù)、最低認(rèn)購額外，還需要規(guī)定基金的發(fā)行總額和發(fā)行期限，一旦發(fā)行總額認(rèn)滿，不管是否到期，基金就自行封閉，不能再接受認(rèn)購申請。 目前在我國，封閉式基金主要采取上網(wǎng)定價(jià)的發(fā)行方式，因此，在發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購資金會大幅超過基金的發(fā)行規(guī)模，所以需要“配號搖簽”，適當(dāng)分配基金份額。 三、開放式基金是如何發(fā)行的 開放式基金在發(fā)行時(shí)，其總額雖然可以變動，但仍必須設(shè)定該基金的發(fā)行總額和發(fā)行期限，如果在規(guī)定的期限內(nèi)未能募集到設(shè)定的基金總額，那么該基金就不能成立。一旦出現(xiàn)這種情況，基金發(fā)起人應(yīng)該將已認(rèn)購款退還給投資者。 四、基金的發(fā)行價(jià)格如何確定 基金的發(fā)行價(jià)格由三部分組成： 1、基金面值； 2、基金的發(fā)行與募集費(fèi)用； 3、基金的銷售費(fèi)用。 目前，我國的證券投資基金的發(fā)行采取上網(wǎng)定價(jià)的方式進(jìn)行，因此其價(jià)格中不包括基金的銷售費(fèi)用，主要由以下兩部分組成：基金的面值，一般為人民幣1。00元；發(fā)行費(fèi)用，為每基金單位0。01元。 五、什么是基金的平價(jià)發(fā)行，什么是基金的溢價(jià)發(fā)行，什么是基金的折價(jià)發(fā)行 基金的平價(jià)發(fā)行就是指基金按每基金單位的資產(chǎn)凈值的票面價(jià)格發(fā)行。目前我國絕大多數(shù)封閉式基金都是按此發(fā)行價(jià)格發(fā)行的。 基金的溢價(jià)發(fā)行是基金按高于基金面額的價(jià)格發(fā)行，形成溢價(jià)收入，作為基金公司的創(chuàng)業(yè)利潤。一般來說，溢價(jià)的全部或部分金額要轉(zhuǎn)入基金公司的法定準(zhǔn)備金，待以后基金公司經(jīng)營良好時(shí)再將其轉(zhuǎn)入基金持有人的資本權(quán)益帳戶。 基金的折價(jià)發(fā)行是指基金以低于基金面額所代表的資產(chǎn)凈值的價(jià)格發(fā)行。這種情況并不常見，但是一些基金管理人為了開拓新的市場，如進(jìn)入新的地區(qū)或領(lǐng)域，采用折價(jià)發(fā)行不失為一種吸引投資者的策略。 六、什么是投資基金的上市 基金的上市是針對封閉式基金而言的，開放式基金是通過基金單位的申購和贖回來實(shí)現(xiàn)流通的。 基金上市，是指符合證券交易所上市條件的基金經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所內(nèi)掛牌交易，以增強(qiáng)基金的流動性。基金上市使基金的運(yùn)作更加規(guī)范，信息披露更及時(shí)、更充分。對投資者來說，有利于獲取基金運(yùn)作的信息，了解基金的運(yùn)作狀況，及時(shí)調(diào)整自己的投資。 封閉式基金上市后，其交易價(jià)格主要受下列因素的影響： 1、基金單位的資產(chǎn)凈值。這是基金交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的交易價(jià)格就以基金單位的資產(chǎn)凈值為中心上下波動。 2、基金的供求關(guān)系。因?yàn)榉忾]式基金的發(fā)行單位有限，投資者對基金單位的需求有可能超過或者低于市場的供應(yīng)量，會因此導(dǎo)致基金交易價(jià)格的溢價(jià)或者折價(jià)。 3、市場的異常因素。如投資者對基金的不正確認(rèn)識和人為的炒作，都有可能造成基金價(jià)格的上下波動。 七、如何進(jìn)行開放式基金的申購與贖回 投資者申購開放式基金時(shí)，按下列程序進(jìn)行： 1、投資者憑身份證、印章到基金管理公司或指定的銷售機(jī)構(gòu)，填寫基金認(rèn)購申請表并留下印鑒。 2、按所申購的基金份額繳納價(jià)款和手續(xù)費(fèi)，取得繳款單，等候領(lǐng)取基金受益憑證的通知。 3、通常在幾天后，投資者會收到領(lǐng)取基金受益憑證的通知，憑借通知和繳款單到指定地點(diǎn)領(lǐng)取基金受益憑證，完成申購過程。 在不同的時(shí)期內(nèi)，同一開放式基金的認(rèn)購價(jià)格不完全一樣。在首次發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購，按發(fā)行面額計(jì)價(jià)。首次發(fā)行結(jié)束后認(rèn)購，按單位凈資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)購。 開放式基金持有人在規(guī)定的持有期滿后，可以向基金管理公司申請贖回基金單位。基金管理人不得拒絕贖回申請，也不得延遲支付贖回款。但是基金對基金單位的贖回一般都有明確規(guī)定，對基金單位的贖回有一定的限制。基金持有人只有在滿足規(guī)定的條件的情況下才能夠贖回基金單位。 八、開放式基金申購和贖回的渠道有哪些 開放式基金的申購和贖回主要通過以下幾種渠道：商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司以及和基金管理公司直接進(jìn)行基金單位的買賣。 德國的基金銷售和贖回均由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)，這些商業(yè)銀行一般為基金的托管銀行。美國也有很大比例的基金銷售和贖回通過商業(yè)銀行進(jìn)行。 由于保險(xiǎn)公司具有眾多的代理人，這使得其有優(yōu)勢成為基金銷售和贖回的渠道之一。同時(shí)，近些年來，由于不收費(fèi)基金的發(fā)展，已經(jīng)有很多基金管理公司直接和基金投資人通過信件、電子郵件等方式進(jìn)行基金的買賣和贖回。 九、我國對基金的交易有哪些具體規(guī)定 我國對上市基金的交易規(guī)定類似于股票的交易，但是，為了方便中小投資者投資基金，以及體現(xiàn)對基金業(yè)發(fā)展的鼓勵(lì)，還作出了以下具體規(guī)定： ①投資者可以開立專門的基金帳戶進(jìn)行基金的買賣，僅收取5元人民幣的開戶手續(xù)費(fèi)。擁有股票帳戶的投資者可以直接進(jìn)行基金的買賣。 ②對基金的交易行為免征印花稅。 ③基金的交易傭金為0。25%，低于股票0。35%的交易傭金。 十、我國對上市基金的信息披露有何具體規(guī)定 根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定，基金管理人必須履行下列信息披露義務(wù)： 基金年度報(bào)告經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)后，在基金會計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)公告。 基金中期報(bào)告在基金會計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束后30日內(nèi)公告。 基金年度報(bào)告與中期報(bào)告按照中國證監(jiān)會要求的形式進(jìn)行披露，并反映基金在報(bào)告期間所有重大事項(xiàng)。 在基金運(yùn)作過程中發(fā)生可能對基金持有人權(quán)利及基金單位的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)公告。 。
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我國對上市基金的信息披露有何具體規(guī)定 根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》及其實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定，基金管理人必須履行下列信息披露義務(wù)： 基金年度報(bào)告經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)后，在基金會計(jì)年度結(jié)束后90日內(nèi)公告。 基金中期報(bào)告在基金會計(jì)年度前6個(gè)月結(jié)束后30日內(nèi)公告。 基金年度報(bào)告與中期報(bào)告按照中國證監(jiān)會要求的形式進(jìn)行披露，并反映基金在報(bào)告期間所有重大事項(xiàng)。 在基金運(yùn)作過程中發(fā)生可能對基金持有人權(quán)利及基金單位的交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定及時(shí)公告。