基金如何分類?

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基金按照不同的劃分標準分為不同的類型。根據(jù)組織形態(tài)的不同，可劃分為公司型、契約型基金；按基金單位發(fā)行數(shù)額是否固定，可劃分為開放式、封閉式投資基金；按投資風險與收益的不同，可劃分為成長型、收益型和平衡型投資基金；根據(jù)資本來源和運用地域的不同，可分為國際基金、海外基金、國內(nèi)基金、國家基金和區(qū)域基金等；根據(jù)投資目標的不同，還可分為股票基金、債券基金、貨幣基金等金融市場基金以及產(chǎn)業(yè)基金。

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由于國際金融商品不斷推陳出新,全球共同基金產(chǎn)品也跟著越來越多元化。在海外,共同基金依發(fā)行方式、投資標的或投資策略的不同,可分成許多不同的類型。美國基金協(xié)會(ICI,Investment Company Institute)出版的共同基金投資指南, 就將基金分成股票型(Stock Funds)、債券型(Bond Funds)、混合型(Hy-brid Funds) 及貨幣型(Money Market Funds)四種；至1999年底, 各類型基金的發(fā)行數(shù)量分別占美國基金市場的50。7%、29%、6。9%及13。4%。 “股票型基金”主要是以投資上市或上柜的股票為主。由于市場中各類股票的性質(zhì)不同,所以又可以分為積極成長型、成長型、成長收益型等基金。例如,“積極成長型基金”的投資目標在于追求本金最大的增長, 因此股利和利息的收入不是投資的重點；但“成長收益型基金”則因為要兼顧本金成長和年度的配息, 因此會選擇配股/配息比較高的股票來投資。 基金所屬的類別在基金公開說明書上都有詳細的說明,投資前應該詳細閱讀。 “債券型基金”顧名思義是以投資各類型債券為主的基金。由于投資的地區(qū)和投資債券的信用高低不同,因此也有風險大小之分,再加上債券價格對利率的漲跌極為敏感,因此選擇債券基金時除了要注意基金所投資債券的信用評級之外,也要注意市場利率的變化。 “混合型基金”的投資范圍則同時包括股票和債券兩種, 目標是希望兼顧本金的成長和固定的配息,因此風險和報酬也大約會介于股票型與債券型基金之間。 這種基金的數(shù)量在美國市場并不多,總資產(chǎn)也僅占市場約5。5%左右。 至于最后一種“貨幣型基金”, 所投資的標的都是不超過一年的短期票券或銀行定存,雖然收益較低,但風險相對也最低, 因此多被投資人利用來作為短期資金停泊的去處,有點像銀行的活期存款可以隨存隨取。。