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會計政策變更,對銀行股產(chǎn)生不同程度的影響,已從二級市場的股價走勢反映出來了,像浦發(fā)銀行股價回升力度
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沒有多大影響
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主持人：最近，國家財政部向商業(yè)銀行和金融機構(gòu)印發(fā)了財金2005年49號文件《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》，并于今年7月1日起實施，以期建立良好的撥備制度。近日有投資者詢問，該辦法對銀行業(yè)會產(chǎn)生什么影響？ 劉勘：按該《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行在以會計制度下，一般準備提取和專項準備提取都是在稅前扣除的，改變?yōu)橐话銣蕚涮崛〔辉诙惽翱鄢豢鄢龑ｍ棞蕚洹Ｔ撧k法的實施使銀行的準備扣除數(shù)額將減少，對當期銀行業(yè)績有較大影響，它有利于銀行利潤回升。該會計制度的變更促使商業(yè)銀行凈利潤預計在2005年將提升30%左右，每股凈資產(chǎn)也將提高23%左右。尤其相對資產(chǎn)質(zhì)量良好的股份制銀行，今年利潤會有不同程度的增幅。比如，已上市五家銀行中的浦發(fā)銀行凈利潤受到影響最大，達到34。6%，招商銀行為9。6%，民生銀行為3。8%。這一金融會計政策變更，對銀行股產(chǎn)生不同程度上的影響，已被二級市場的股價走勢反映出來了，像浦發(fā)銀行股價回升力度較大，招商銀行次之，民生銀行、華夏銀行和深發(fā)展反彈較弱，在當今大盤頹勢格局中幾乎呈現(xiàn)為橫盤整理的運行態(tài)勢。 新會計制度中規(guī)定計提一般準備的范圍擴大了，會計科目增加導致計提一般準備的基數(shù)變大，對各商業(yè)銀行尤其股份制銀行稅后利潤影響，要根據(jù)各家銀行財務(wù)狀況不同情況而定。按該辦法規(guī)定銀行不會多繳稅反而會少繳。還有，一般準備計提和扣除專項準備的政策調(diào)整無疑起到提升利潤的作用，假設(shè)某銀行扣除呆賬準備前的利潤總額為1000元，在會計準則改變前是計提呆賬準備400元，那么扣除呆賬準備后還剩下600元，當會計準則政策調(diào)整后，按新的會計準則假設(shè)呆賬準備有一般準備100元，一般準備不扣除了，只扣除專項準備300元，這樣利潤就是700元，與目前會計準則下的600元高出100元，顯然導致銀行整體利潤水平將要上升。 《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》改變?nèi)嗣胥y行規(guī)定貸款的1%不作強制性規(guī)定，與國際方法上實行統(tǒng)一，便于提升與國際銀行間的可比性，不是風險資產(chǎn)的1%從稅后利潤提取，使準備充足的商業(yè)銀行可以增加利潤，提高凈資產(chǎn)和資產(chǎn)回報率，同時降低資產(chǎn)負債率，有的銀行有能力核消呆賬較多，則凈利潤增長幅度會更高些。如果不提原來貸款的1%，將導致銀行業(yè)凈利潤和凈資產(chǎn)在原有基礎(chǔ)上增長幅度超過20%。再根據(jù)央行《2005年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》，顯示2005年3月底，銀行各項貸款總額是19。8萬億元，如果足額提取1%的一般準備，整個銀行業(yè)應該提取一般準備為1980億元，倘若將一般準備由所得稅前提取改為稅后提取，那么銀行業(yè)整體稅前利潤即增加1980億元，提取33%的所得稅之后，稅后利潤將增加了1320億元。使商業(yè)銀行凈利潤在2005年得到提升，每股凈資產(chǎn)也將有所提高，如已上市五家銀行中的浦發(fā)銀行凈利潤增長34。6%，招商銀行為9。6%，民生銀行為3。8%。有些商業(yè)銀行準備充足，要求多提準備或自愿多提準備，其凈利潤和凈資產(chǎn)增長率可能會略有下降，但準備充足且質(zhì)地較好的上市的股份制銀行，在這一會計制度調(diào)整后，使民生銀行凈資產(chǎn)收益率將從17。04%提高到19。25%，提高了兩個多百分 點，招商銀行和浦發(fā)銀行分別也提高1。85%、3。34%，顯然招商銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行無疑是受益者。 按《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，對于一般準備的提取有強制性要求，一般準備由稅前計提改為利潤分配的一部分，對一般準備的提取數(shù)額沒有什么影響。但按《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》執(zhí)行，是銀行利潤增加的同時，也相應地增加了所得稅負擔。根據(jù)央行《2005年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》中數(shù)據(jù)計算，制度調(diào)整后金融企業(yè)將增加660億元的所得稅負擔，但與稅后利潤將增加了1320億元相比，還是增加了660億元收入。可是從中資商業(yè)銀行的稅負看，33%的所得稅再加上目前已降到5%的營業(yè)稅，其總稅率超過50%，在全世界銀行業(yè)都是較高的，而且是屈指可數(shù)的，在國外銀行業(yè)一般都不收營業(yè)稅的。我國加入WTO后，承諾在2006年12月11日起，對外資銀行實行國民待遇，關(guān)于營業(yè)稅要求降到零與國際接軌，央行可能為彌補營業(yè)稅這塊“損失”，49號文件使得銀行稅負水平調(diào)整并有所提高，與49號文件相配套的撥備稅收抵扣政策可能在未來時間將推出。銀行提取貸款損失準備包括專項撥備，根據(jù)貸款五級分類情況，對于正常貸款之外的貸款按類別提取貸款損失準備，允許在所得稅之前列支。過去幾年銀行從稅前利潤中提取大量的專項準備，用于覆蓋不良貸款損失，提取撥備后的稅前利潤所剩無幾，從而減少了 所得稅支出，所得稅前幾年的優(yōu)惠對于銀行消化歷史包袱起到了很大的扶持作用。 主持人：會計政策政策的調(diào)整，對銀行業(yè)可謂是有喜也有憂。據(jù)此，您對投資者有何建議？ 劉勘：顯然上述政策的調(diào)整對銀行業(yè)來說，根據(jù)各銀行具體情況的差別不同，所產(chǎn)生影響也是有區(qū)別的。因此在當前大市運行為橫盤窄幅震蕩整理牛皮態(tài)勢中，銀行股不同的演繹格局已經(jīng)被反映出來了。隨著有關(guān)銀行配套調(diào)整政策，以后可能還會陸續(xù)出臺，以期與國際規(guī)則接軌，均會產(chǎn)生不同程度上影響，但是總體上將正面影響著銀行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，才符合保持國民經(jīng)濟增長速度的需要。所以，投資者要有風物長宜放眼量的眼光耐心持有銀行股，度過股權(quán)分置改革預期不確定性的階段。。
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會計政策變更,對銀行股產(chǎn)生不同程度的影響
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新會計制度中規(guī)定計提一般準備的范圍擴大了，會計科目增加導致計提一般準備的基數(shù)變大，對各商業(yè)銀行尤其股份制銀行稅后利潤影響，要根據(jù)各家銀行財務(wù)狀況不同情況而定。按該辦法規(guī)定銀行不會多繳稅反而會少繳。還有，一般準備計提和扣除專項準備的政策調(diào)整無疑起到提升利潤的作用，假設(shè)某銀行扣除呆賬準備前的利潤總額為1000元，在會計準則改變前是計提呆賬準備400元，那么扣除呆賬準備后還剩下600元，當會計準則政策調(diào)整后，按新的會計準則假設(shè)呆賬準備有一般準備100元，一般準備不扣除了，只扣除專項準備300元，這樣利潤就是700元，與目前會計準則下的600元高出100元，顯然導致銀行整體利潤水平將要上升。
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新會計制度中規(guī)定計提一般準備的范圍擴大了，會計科目增加導致計提一般準備的基數(shù)變大，對各商業(yè)銀行尤其股份制銀行稅后利潤影響，要根據(jù)各家銀行財務(wù)狀況不同情況而定。按該辦法規(guī)定銀行不會多繳稅反而會少繳。還有，一般準備計提和扣除專項準備的政策調(diào)整無疑起到提升利潤的作用，假設(shè)某銀行扣除呆賬準備前的利潤總額為1000元，在會計準則改變前是計提呆賬準備400元，那么扣除呆賬準備后還剩下600元，當會計準則政策調(diào)整后，按新的會計準則假設(shè)呆賬準備有一般準備100元，一般準備不扣除了，只扣除專項準備300元，這樣利潤就是700元，與目前會計準則下的600元高出100元，顯然導致銀行整體利潤水平將要上升。
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沒有。
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主持人：最近，國家財政部向商業(yè)銀行和金融機構(gòu)印發(fā)了財金2005年49號文件《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》，并于今年7月1日起實施，以期建立良好的撥備制度。近日有投資者詢問，該辦法對銀行業(yè)會產(chǎn)生什么影響？ 劉勘：按該《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行在以會計制度下，一般準備提取和專項準備提取都是在稅前扣除的，改變?yōu)橐话銣蕚涮崛〔辉诙惽翱鄢豢鄢龑ｍ棞蕚洹Ｔ撧k法的實施使銀行的準備扣除數(shù)額將減少，對當期銀行業(yè)績有較大影響，它有利于銀行利潤回升。該會計制度的變更促使商業(yè)銀行凈利潤預計在2005年將提升30%左右，每股凈資產(chǎn)也將提高23%左右。尤其相對資產(chǎn)質(zhì)量良好的股份制銀行，今年利潤會有不同程度的增幅。比如，已上市五家銀行中的浦發(fā)銀行凈利潤受到影響最大，達到34。6%，招商銀行為9。6%，民生銀行為3。8%。這一金融會計政策變更，對銀行股產(chǎn)生不同程度上的影響，已被二級市場的股價走勢反映出來了，像浦發(fā)銀行股價回升力度較大，招商銀行次之，民生銀行、華夏銀行和深發(fā)展反彈較弱，在當今大盤頹勢格局中幾乎呈現(xiàn)為橫盤整理的運行態(tài)勢。 新會計制度中規(guī)定計提一般準備的范圍擴大了，會計科目增加導致計提一般準備的基數(shù)變大，對各商業(yè)銀行尤其股份制銀行稅后利潤影響，要根據(jù)各家銀行財務(wù)狀況不同情況而定。按該辦法規(guī)定銀行不會多繳稅反而會少繳。還有，一般準備計提和扣除專項準備的政策調(diào)整無疑起到提升利潤的作用，假設(shè)某銀行扣除呆賬準備前的利潤總額為1000元，在會計準則改變前是計提呆賬準備400元，那么扣除呆賬準備后還剩下600元，當會計準則政策調(diào)整后，按新的會計準則假設(shè)呆賬準備有一般準備100元，一般準備不扣除了，只扣除專項準備300元，這樣利潤就是700元，與目前會計準則下的600元高出100元，顯然導致銀行整體利潤水平將要上升。 《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》改變?nèi)嗣胥y行規(guī)定貸款的1%不作強制性規(guī)定，與國際方法上實行統(tǒng)一，便于提升與國際銀行間的可比性，不是風險資產(chǎn)的1%從稅后利潤提取，使準備充足的商業(yè)銀行可以增加利潤，提高凈資產(chǎn)和資產(chǎn)回報率，同時降低資產(chǎn)負債率，有的銀行有能力核消呆賬較多，則凈利潤增長幅度會更高些。如果不提原來貸款的1%，將導致銀行業(yè)凈利潤和凈資產(chǎn)在原有基礎(chǔ)上增長幅度超過20%。再根據(jù)央行《2005年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》，顯示2005年3月底，銀行各項貸款總額是19。8萬億元，如果足額提取1%的一般準備，整個銀行業(yè)應該提取一般準備為1980億元，倘若將一般準備由所得稅前提取改為稅后提取，那么銀行業(yè)整體稅前利潤即增加1980億元，提取33%的所得稅之后，稅后利潤將增加了1320億元。使商業(yè)銀行凈利潤在2005年得到提升，每股凈資產(chǎn)也將有所提高，如已上市五家銀行中的浦發(fā)銀行凈利潤增長34。6%，招商銀行為9。6%，民生銀行為3。8%。有些商業(yè)銀行準備充足，要求多提準備或自愿多提準備，其凈利潤和凈資產(chǎn)增長率可能會略有下降，但準備充足且質(zhì)地較好的上市的股份制銀行，在這一會計制度調(diào)整后，使民生銀行凈資產(chǎn)收益率將從17。04%提高到19。25%，提高了兩個多百分 點，招商銀行和浦發(fā)銀行分別也提高1。85%、3。34%，顯然招商銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行無疑是受益者。 按《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，對于一般準備的提取有強制性要求，一般準備由稅前計提改為利潤分配的一部分，對一般準備的提取數(shù)額沒有什么影響。但按《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》執(zhí)行，是銀行利潤增加的同時，也相應地增加了所得稅負擔。根據(jù)央行《2005年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》中數(shù)據(jù)計算，制度調(diào)整后金融企業(yè)將增加660億元的所得稅負擔，但與稅后利潤將增加了1320億元相比，還是增加了660億元收入。可是從中資商業(yè)銀行的稅負看，33%的所得稅再加上目前已降到5%的營業(yè)稅，其總稅率超過50%，在全世界銀行業(yè)都是較高的，而且是屈指可數(shù)的，在國外銀行業(yè)一般都不收營業(yè)稅的。我國加入WTO后，承諾在2006年12月11日起，對外資銀行實行國民待遇，關(guān)于營業(yè)稅要求降到零與國際接軌，央行可能為彌補營業(yè)稅這塊“損失”，49號文件使得銀行稅負水平調(diào)整并有所提高，與49號文件相配套的撥備稅收抵扣政策可能在未來時間將推出。銀行提取貸款損失準備包括專項撥備，根據(jù)貸款五級分類情況，對于正常貸款之外的貸款按類別提取貸款損失準備，允許在所得稅之前列支。過去幾年銀行從稅前利潤中提取大量的專項準備，用于覆蓋不良貸款損失，提取撥備后的稅前利潤所剩無幾，從而減少了 所得稅支出，所得稅前幾年的優(yōu)惠對于銀行消化歷史包袱起到了很大的扶持作用。 主持人：會計政策政策的調(diào)整，對銀行業(yè)可謂是有喜也有憂。據(jù)此，您對投資者有何建議？ 劉勘：顯然上述政策的調(diào)整對銀行業(yè)來說，根據(jù)各銀行具體情況的差別不同，所產(chǎn)生影響也是有區(qū)別的。因此在當前大市運行為橫盤窄幅震蕩整理牛皮態(tài)勢中，銀行股不同的演繹格局已經(jīng)被反映出來了。隨著有關(guān)銀行配套調(diào)整政策，以后可能還會陸續(xù)出臺，以期與國際規(guī)則接軌，均會產(chǎn)生不同程度上影響，但是總體上將正面影響著銀行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，才符合保持國民經(jīng)濟增長速度的需要。所以，投資者要有風物長宜放眼量的眼光耐心持有銀行股，度過股權(quán)分置改革預期不確定性的階段。。
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主持人：最近，國家財政部向商業(yè)銀行和金融機構(gòu)印發(fā)了財金2005年49號文件《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》，并于今年7月1日起實施，以期建立良好的撥備制度。近日有投資者詢問，該辦法對銀行業(yè)會產(chǎn)生什么影響？ 劉勘：按該《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行在以會計制度下，一般準備提取和專項準備提取都是在稅前扣除的，改變?yōu)橐话銣蕚涮崛〔辉诙惽翱鄢豢鄢龑ｍ棞蕚洹Ｔ撧k法的實施使銀行的準備扣除數(shù)額將減少，對當期銀行業(yè)績有較大影響，它有利于銀行利潤回升。該會計制度的變更促使商業(yè)銀行凈利潤預計在2005年將提升30%左右，每股凈資產(chǎn)也將提高23%左右。尤其相對資產(chǎn)質(zhì)量良好的股份制銀行，今年利潤會有不同程度的增幅。比如，已上市五家銀行中的浦發(fā)銀行凈利潤受到影響最大，達到34。6%，招商銀行為9。6%，民生銀行為3。8%。這一金融會計政策變更，對銀行股產(chǎn)生不同程度上的影響，已被二級市場的股價走勢反映出來了，像浦發(fā)銀行股價回升力度較大，招商銀行次之，民生銀行、華夏銀行和深發(fā)展反彈較弱，在當今大盤頹勢格局中幾乎呈現(xiàn)為橫盤整理的運行態(tài)勢。 新會計制度中規(guī)定計提一般準備的范圍擴大了，會計科目增加導致計提一般準備的基數(shù)變大，對各商業(yè)銀行尤其股份制銀行稅后利潤影響，要根據(jù)各家銀行財務(wù)狀況不同情況而定。按該辦法規(guī)定銀行不會多繳稅反而會少繳。還有，一般準備計提和扣除專項準備的政策調(diào)整無疑起到提升利潤的作用，假設(shè)某銀行扣除呆賬準備前的利潤總額為1000元，在會計準則改變前是計提呆賬準備400元，那么扣除呆賬準備后還剩下600元，當會計準則政策調(diào)整后，按新的會計準則假設(shè)呆賬準備有一般準備100元，一般準備不扣除了，只扣除專項準備300元，這樣利潤就是700元，與目前會計準則下的600元高出100元，顯然導致銀行整體利潤水平將要上升。 《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》改變?nèi)嗣胥y行規(guī)定貸款的1%不作強制性規(guī)定，與國際方法上實行統(tǒng)一，便于提升與國際銀行間的可比性，不是風險資產(chǎn)的1%從稅后利潤提取，使準備充足的商業(yè)銀行可以增加利潤，提高凈資產(chǎn)和資產(chǎn)回報率，同時降低資產(chǎn)負債率，有的銀行有能力核消呆賬較多，則凈利潤增長幅度會更高些。如果不提原來貸款的1%，將導致銀行業(yè)凈利潤和凈資產(chǎn)在原有基礎(chǔ)上增長幅度超過20%。再根據(jù)央行《2005年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》，顯示2005年3月底，銀行各項貸款總額是19。8萬億元，如果足額提取1%的一般準備，整個銀行業(yè)應該提取一般準備為1980億元，倘若將一般準備由所得稅前提取改為稅后提取，那么銀行業(yè)整體稅前利潤即增加1980億元，提取33%的所得稅之后，稅后利潤將增加了1320億元。使商業(yè)銀行凈利潤在2005年得到提升，每股凈資產(chǎn)也將有所提高，如已上市五家銀行中的浦發(fā)銀行凈利潤增長34。6%，招商銀行為9。6%，民生銀行為3。8%。有些商業(yè)銀行準備充足，要求多提準備或自愿多提準備，其凈利潤和凈資產(chǎn)增長率可能會略有下降，但準備充足且質(zhì)地較好的上市的股份制銀行，在這一會計制度調(diào)整后，使民生銀行凈資產(chǎn)收益率將從17。04%提高到19。25%，提高了兩個多百分 點，招商銀行和浦發(fā)銀行分別也提高1。85%、3。34%，顯然招商銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行無疑是受益者。 按《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定，對于一般準備的提取有強制性要求，一般準備由稅前計提改為利潤分配的一部分，對一般準備的提取數(shù)額沒有什么影響。但按《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》執(zhí)行，是銀行利潤增加的同時，也相應地增加了所得稅負擔。根據(jù)央行《2005年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》中數(shù)據(jù)計算，制度調(diào)整后金融企業(yè)將增加660億元的所得稅負擔，但與稅后利潤將增加了1320億元相比，還是增加了660億元收入。可是從中資商業(yè)銀行的稅負看，33%的所得稅再加上目前已降到5%的營業(yè)稅，其總稅率超過50%，在全世界銀行業(yè)都是較高的，而且是屈指可數(shù)的，在國外銀行業(yè)一般都不收營業(yè)稅的。我國加入WTO后，承諾在2006年12月11日起，對外資銀行實行國民待遇，關(guān)于營業(yè)稅要求降到零與國際接軌，央行可能為彌補營業(yè)稅這塊“損失”，49號文件使得銀行稅負水平調(diào)整并有所提高，與49號文件相配套的撥備稅收抵扣政策可能在未來時間將推出。銀行提取貸款損失準備包括專項撥備，根據(jù)貸款五級分類情況，對于正常貸款之外的貸款按類別提取貸款損失準備，允許在所得稅之前列支。過去幾年銀行從稅前利潤中提取大量的專項準備，用于覆蓋不良貸款損失，提取撥備后的稅前利潤所剩無幾，從而減少了 所得稅支出，所得稅前幾年的優(yōu)惠對于銀行消化歷史包袱起到了很大的扶持作用。 主持人：會計政策政策的調(diào)整，對銀行業(yè)可謂是有喜也有憂。據(jù)此，您對投資者有何建議？ 劉勘：顯然上述政策的調(diào)整對銀行業(yè)來說，根據(jù)各銀行具體情況的差別不同，所產(chǎn)生影響也是有區(qū)別的。因此在當前大市運行為橫盤窄幅震蕩整理牛皮態(tài)勢中，銀行股不同的演繹格局已經(jīng)被反映出來了。隨著有關(guān)銀行配套調(diào)整政策，以后可能還會陸續(xù)出臺，以期與國際規(guī)則接軌，均會產(chǎn)生不同程度上影響，但是總體上將正面影響著銀行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，才符合保持國民經(jīng)濟增長速度的需要。所以，投資者要有風物長宜放眼量的眼光耐心持有銀行股，度過股權(quán)分置改革預期不確定性的階段。。
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