什么是結構性存款?

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外匯結構性存款 -------------------------------------------------------------------------------- 2004年08月13日 15:14 一、產品介紹 外匯結構性存款是一種特殊外匯存款業務，是根據客戶所愿承擔的風險程度及對匯率、利率等金融產品的價格預期，設計出的一系列風險、收益程度不同的存款產品。客戶通過承擔一定的市場風險獲取比普通利息更高的收益。結構性存款業務主要是將客戶收益率與市場狀況掛鉤，可與利率（美元LIBOR等）、匯率、信用主體等掛鉤，也可以根據客戶的不同情況量身度造。 二、產品特點 1、存款本金有保障； 2、對市場判斷準確時可獲得大大高于一般性存款的收益率； 3、期限、支取條款、付息方式等根據客戶要求靈活安排。 三、產品分類 按產品的風險程度的高低可分為： Ⅰ、平穩型產品：收益遞增型結構性存款 特點：本金無風險，收益按季遞增10-25點，每季付息一次，每季我行有一個提前終止權。客戶可獲取確定的收益，但因該產品沒有風險，所以收益只比固定利率存款略高。 Ⅱ、成長型產品：與利率區間掛鉤的結構性存款 特點：本金無風險。屬于長期（1年以上）結構型存款。投資者選定存款期限和LIBOR利率區間，銀行報出相應的收益率（高于普通存款利率）。在存期內，若當日的LIBOR在選定的區間內，則該日可按約定收益率計息，若不在區間內，則該日不計息。本產品市場透明度高，投資回報計算簡單。如客戶判斷準確，可獲得較高收益。 Ⅲ、進取型產品：雙貨幣結構性存款 特點：客戶在存入一種貨幣取得較高收益率（利息）的同時，存款本金在到期日有被轉換為另一種貨幣可能。與前兩種產品相比，該類產品具較大風險。適合有不同幣種需要的投資者。 四、服務條件 我行300萬美元（或其它等值外幣）以上的存款客戶 五、產品案例 [案例一]：收益遞增型結構性存款（平穩型） 存款客戶：張先生 起息日： 2003年1月16日 到期日： 2005年1月16日 貨幣/金額： USD3,000,000。00 利率：第一季度為固定利率1。90%，按季度付息，以后每季度在前一季的基礎上上浮0。1個百分點。 目前美元市場利率處于極低的水平，如果客戶做一筆兩年期的普通大額存款，按當時的市場只能得到1。8%左右的年利率；而客戶敘做該筆結構性存款，第一季度就可拿到1。90%的高息，以后每季還有0。1個百分點的增幅，如果不提前終止,本產品兩年年平均利率可達2。25%,收益是非常可觀的。 [案例二]：與利率區間掛鉤的結構性存款（成長型） 存款客戶：王先生 存款起息日：2003年1月29日 存款到期日：2006年1月29日 貨幣/金額： USD3,000,000。00 利率：4。12%，每季付息 掛鉤利率：與3個月LIBOR掛鉤。 掛鉤區間：第一年0-2。25%，第二年0-3。5%，第三年0-4。5% 在客戶存款期間，如果某日的3個月LIBOR處在上述利率區間，當日就按4。12%的年利率給客戶計息，若當日3個月LIBOR超過上述利率區間，該日將不計息。當時3個月LIBOR利率為1。34%。通過市場分析預測，利率加速上揚的可能性較小，因此最初設置的利率區間還是較寬的，對客戶而言比較安全，同時收益可觀。 [案例三]：雙貨幣結構性存款（進取型） 存款客戶：李先生 貨幣/金額：USD3,000,000。00 起息日： 2002年10月28日 到期日： 2002年11月29日 觀察日： 2002年11月26日 參考價格：觀察日的東京外匯市場收盤價 年利率： 6% 掛鉤匯率：歐元/美元：0。97 條件：到觀察日，如果歐元兌美元的參考價格高于0。97，客戶將得到300萬美元的本金加利息1。6萬美元；否則，當參考價格等于或低于掛鉤匯率時，客戶仍將得到1。6萬美元的利息，但同時美元本金將按照掛鉤匯率折換成歐元。 利用這筆結構性存款盈利的關鍵，在于對歐元兌美元匯率走勢的正確預測，并在此基礎上確定合理的掛鉤匯率。當歐元兌美元的參考價格低于0。97時，除1。6萬美元的利息外，客戶收回的本金部分是按0。97將美元折算的歐元，對于有歐元付款需求的客戶來說也是比較合適的。 六、適用客戶 平穩型產品適合于低風險偏好的客戶群體 成長型產品適合于中等偏低風險偏好的客戶群體 進取型產品適合于高風險偏好的客戶群體 七、溫馨提示 我行有多種外匯結構性存款產品，詳情可到網點索取資料。 。

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外匯結構性存款是一種特殊外匯存款業務，是根據客戶所愿承擔的風險程度及對匯率、利率等金融產品的價格預期，設計出的一系列風險、收益程度不同的存款產品

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外匯結構性存款是一種特殊外匯存款業務，是根據客戶所愿承擔的風險程度及對匯率、利率等金融產品的價格預期，設計出的一系列風險、收益程度不同的存款產品。客戶通過承擔一定的市場風險獲取比普通利息更高的收益。結構性存款業務主要是將客戶收益率與市場狀況掛鉤，可與利率（美元LIBOR等）、匯率、信用主體等掛鉤，也可以根據客戶的不同情況量身度造。

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外匯結構性存款是一種特殊外匯存款業務，是根據客戶所愿承擔的風險程度及對匯率、利率等金融產品的價格預期，設計出的一系列風險、收益程度不同的存款產品。客戶通過承擔一定的市場風險獲取比普通利息更高的收益。結構性存款業務主要是將客戶收益率與市場狀況掛鉤，可與利率（美元LIBOR等）、匯率、信用主體等掛鉤，也可以根據客戶的不同情況量身度造。

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外匯結構性存款是一種特殊外匯存款業務，是根據客戶所愿承擔的風險程度及對匯率、利率等金融產品的價格預期，設計出的一系列風險、收益程度不同的存款產品。客戶通過承擔一定的市場風險獲取比普通利息更高的收益。結構性存款業務主要是將客戶收益率與市場狀況掛鉤，可與利率（美元LIBOR等）、匯率、信用主體等掛鉤，也可以根據客戶的不同情況量身度造。二、產品特點1、存款本金有保障；2、對市場判斷準確時可獲得大大高于一般性存款的收益率；3、期限、支取條款、付息方式等根據客戶要求靈活安排。三、產品分類按產品的風險程度的高低可分為：Ⅰ、平穩型產品：收益遞增型結構性存款特點：本金無風險，收益按季遞增10-25點，每季付息一次，每季我行有一個提前終止權。客戶可獲取確定的收益，但因該產品沒有風險，所以收益只比固定利率存款略高。Ⅱ、成長型產品：與利率區間掛鉤的結構性存款特點：本金無風險。屬于長期（1年以上）結構型存款。投資者選定存款期限和LIBOR利率區間，銀行報出相應的收益率（高于普通存款利率）。在存期內，若當日的LIBOR在選定的區間內，則該日可按約定收益率計息，若不在區間內，則該日不計息。本產品市場透明度高，投資回報計算簡單。如客戶判斷準確，可獲得較高收益。Ⅲ、進取型產品：雙貨幣結構性存款特點：客戶在存入一種貨幣取得較高收益率（利息）的同時，存款本金在到期日有被轉換為另一種貨幣可能。與前兩種產品相比，該類產品具較大風險。適合有不同幣種需要的投資者。四、服務條件我行300萬美元（或其它等值外幣）以上的存款客戶五、產品案例[案例一]：收益遞增型結構性存款（平穩型）存款客戶：張先生起息日： 2003年1月16日到期日： 2005年1月16日貨幣/金額： USD3,000,000。00利率：第一季度為固定利率1。90%，按季度付息，以后每季度在前一季的基礎上上浮0。1個百分點。目前美元市場利率處于極低的水平，如果客戶做一筆兩年期的普通大額存款，按當時的市場只能得到1。8%左右的年利率；而客戶敘做該筆結構性存款，第一季度就可拿到1。90%的高息，以后每季還有0。1個百分點的增幅，如果不提前終止,本產品兩年年平均利率可達2。25%,收益是非常可觀的。[案例二]：與利率區間掛鉤的結構性存款（成長型）存款客戶：王先生存款起息日：2003年1月29日存款到期日：2006年1月29日貨幣/金額： USD3,000,000。00利率：4。12%，每季付息掛鉤利率：與3個月LIBOR掛鉤。掛鉤區間：第一年0-2。25%，第二年0-3。5%，第三年0-4。5%在客戶存款期間，如果某日的3個月LIBOR處在上述利率區間，當日就按4。12%的年利率給客戶計息，若當日3個月LIBOR超過上述利率區間，該日將不計息。當時3個月LIBOR利率為1。34%。通過市場分析預測，利率加速上揚的可能性較小，因此最初設置的利率區間還是較寬的，對客戶而言比較安全，同時收益可觀。[案例三]：雙貨幣結構性存款（進取型）存款客戶：李先生貨幣/金額：USD3,000,000。00起息日： 2002年10月28日到期日： 2002年11月29日觀察日： 2002年11月26日參考價格：觀察日的東京外匯市場收盤價年利率： 6%掛鉤匯率：歐元/美元：0。97條件：到觀察日，如果歐元兌美元的參考價格高于0。97，客戶將得到300萬美元的本金加利息1。6萬美元；否則，當參考價格等于或低于掛鉤匯率時，客戶仍將得到1。6萬美元的利息，但同時美元本金將按照掛鉤匯率折換成歐元。利用這筆結構性存款盈利的關鍵，在于對歐元兌美元匯率走勢的正確預測，并在此基礎上確定合理的掛鉤匯率。當歐元兌美元的參考價格低于0。97時，除1。6萬美元的利息外，客戶收回的本金部分是按0。97將美元折算的歐元，對于有歐元付款需求的客戶來說也是比較合適的。六、適用客戶平穩型產品適合于低風險偏好的客戶群體成長型產品適合于中等偏低風險偏好的客戶群體進取型產品適合于高風險偏好的客戶群體七、溫馨提示我行有多種外匯結構性存款產品，詳情可到網點索取資料。 。