請問基金分紅是怎樣算的？
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日前,12只封閉式基金公布了分紅預(yù)案---在2003年,封閉式基金一改2002年的零分紅的尷尬局面開始送"紅包"。封閉式基金的分紅是否能給投資者帶來豐厚的投資回報呢? 封閉式基金的分 紅收益率可由以下公式計算而得:收益率＝(分紅金額＋賣出價格-買入價格)/買入價格*100%。 由公式可得,封閉式基金的分紅收益率取決于三個因素:買價、賣價和分紅的金額。我們知道,不同于開放式基金,由于封閉式基金的交易價格在分紅的時候會出現(xiàn)類似于股票的除權(quán)效應(yīng),因此如果封閉式基金分紅后的交易價格按復(fù)權(quán)價格計算保持不變,那投資于封閉式基金就沒有收益可言。因此,封閉式基金的分紅收益率完全取決于基金二級市場交易的價格。 封閉式基金分紅后二級市場的交易價格有較大的不確定性。在這里,我們假定分紅后基金的折價率水平和分紅前保持不變,以此來確定封閉式基金分紅后的交易價格。我們認為目前封閉式基金的折價水平代表了目前市場對封閉式基金的定價,短期內(nèi)變化的幅度較小,因此,該假設(shè)是合理的。 根據(jù)日前12只封閉式基金公布的分配預(yù)案和封閉式基金2003年12月31日的凈值數(shù)據(jù)以及二級市場的交易價格,可以得到收益率表格(見附表)。 從附表可以看出,如果按照分配預(yù)案,封閉式基金的分紅收益極其有限,如果考慮交易費用,其收益就更加少了。 究其原因,關(guān)鍵就在于分紅比率過小。在這12只封閉式基金中,只有基金興和的分配比率較高,超過了50%,其他基金的分紅比率都沒有超過50%。基金融鑫更為極端,有如此之好的業(yè)績,分紅比率卻不到4%。 如此小的分紅比率想要造就封閉式基金的分紅行情存在一定的難度。因此,對于封閉式基金的分紅投資者應(yīng)該理性看待。分紅的絕對數(shù)量固然重要,但是分紅比率更是值得關(guān)注的指標。 12只分紅基金的收益率一覽 名稱 收益率 單位凈值 折價率 分紅金額 分紅比率 (元) (元) 基金興華 1。78% 1。2912 -0。1504 0。13 44。64% 基金興和 2。09% 1。1336 -0。1981 0。096 71。86% 基金科翔 1。39% 1。2241 -0。1757 0。08 35。70% 基金裕元 0。92% 1。1757 -0。1843 0。048 27。32% 基金裕陽 0。98% 1。09 -0。2110 0。04 44。44% 基金科匯 0。48% 1。2219 -0。1849 0。026 11。72% 基金安順 0。55% 1。0802 -0。2140 0。022 27。43% 基金興科 0。34% 1。1448 -0。1623 0。02 13。81% 基金同益 0。47% 1。1128 -0。2065 0。02 17。73% 基金安信 0。23% 1。0707 -0。1959 0。01 14。14% 基金融鑫 0。18% 1。2936 -0。1883 0。01 3。41% 基金裕華 0。22% 1。1265 -0。1957 0。01 7。91% 分紅比率＝分紅金額/(單位凈值-1)。
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封閉式基金的分紅收益率可由以下公式計算而得:收益率＝(分紅金額＋賣出價格-買入價格)/買入價格*100%。
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日前,12只封閉式基金公布了分紅預(yù)案---在2003年,封閉式基金一改2002年的零分紅的尷尬局面開始送"紅包"。封閉式基金的分紅是否能給投資者帶來豐厚的投資回報呢? 封閉式基金的分 紅收益率可由以下公式計算而得:收益率＝(分紅金額＋賣出價格-買入價格)/買入價格*100%。 由公式可得,封閉式基金的分紅收益率取決于三個因素:買價、賣價和分紅的金額。我們知道,不同于開放式基金,由于封閉式基金的交易價格在分紅的時候會出現(xiàn)類似于股票的除權(quán)效應(yīng),因此如果封閉式基金分紅后的交易價格按復(fù)權(quán)價格計算保持不變,那投資于封閉式基金就沒有收益可言。因此,封閉式基金的分紅收益率完全取決于基金二級市場交易的價格。 封閉式基金分紅后二級市場的交易價格有較大的不確定性。在這里,我們假定分紅后基金的折價率水平和分紅前保持不變,以此來確定封閉式基金分紅后的交易價格。我們認為目前封閉式基金的折價水平代表了目前市場對封閉式基金的定價,短期內(nèi)變化的幅度較小,因此,該假設(shè)是合理的。 根據(jù)日前12只封閉式基金公布的分配預(yù)案和封閉式基金2003年12月31日的凈值數(shù)據(jù)以及二級市場的交易價格,可以得到收益率表格(見附表)。 從附表可以看出,如果按照分配預(yù)案,封閉式基金的分紅收益極其有限,如果考慮交易費用,其收益就更加少了。 究其原因,關(guān)鍵就在于分紅比率過小。在這12只封閉式基金中,只有基金興和的分配比率較高,超過了50%,其他基金的分紅比率都沒有超過50%。基金融鑫更為極端,有如此之好的業(yè)績,分紅比率卻不到4%。 如此小的分紅比率想要造就封閉式基金的分紅行情存在一定的難度。因此,對于封閉式基金的分紅投資者應(yīng)該理性看待。分紅的絕對數(shù)量固然重要,但是分紅比率更是值得關(guān)注的指標。。
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日前,12只封閉式基金公布了分紅預(yù)案---在2003年,封閉式基金一改2002年的零分紅的尷尬局面開始送"紅包"。封閉式基金的分紅是否能給投資者帶來豐厚的投資回報呢? 封閉式基金的分 紅收益率可由以下公式計算而得:收益率＝(分紅金額＋賣出價格-買入價格)/買入價格*100%。 由公式可得,封閉式基金的分紅收益率取決于三個因素:買價、賣價和分紅的金額。我們知道,不同于開放式基金,由于封閉式基金的交易價格在分紅的時候會出現(xiàn)類似于股票的除權(quán)效應(yīng),因此如果封閉式基金分紅后的交易價格按復(fù)權(quán)價格計算保持不變,那投資于封閉式基金就沒有收益可言。因此,封閉式基金的分紅收益率完全取決于基金二級市場交易的價格。 封閉式基金分紅后二級市場的交易價格有較大的不確定性。在這里,我們假定分紅后基金的折價率水平和分紅前保持不變,以此來確定封閉式基金分紅后的交易價格。我們認為目前封閉式基金的折價水平代表了目前市場對封閉式基金的定價,短期內(nèi)變化的幅度較小,因此,該假設(shè)是合理的。 根據(jù)日前12只封閉式基金公布的分配預(yù)案和封閉式基金2003年12月31日的凈值數(shù)據(jù)以及二級市場的交易價格,可以得到收益率表格(見附表)。 從附表可以看出,如果按照分配預(yù)案,封閉式基金的分紅收益極其有限,如果考慮交易費用,其收益就更加少了。 究其原因,關(guān)鍵就在于分紅比率過小。在這12只封閉式基金中,只有基金興和的分配比率較高,超過了50%,其他基金的分紅比率都沒有超過50%。基金融鑫更為極端,有如此之好的業(yè)績,分紅比率卻不到4%。 如此小的分紅比率想要造就封閉式基金的分紅行情存在一定的難度。因此,對于封閉式基金的分紅投資者應(yīng)該理性看待。分紅的絕對數(shù)量固然重要,但是分紅比率更是值得關(guān)注的指標。 12只分紅基金的收益率一覽 名稱 收益率 單位凈值 折價率 分紅金額 分紅比率 (元) (元) 基金興華 1。78% 1。2912 -0。1504 0。13 44。64% 基金興和 2。09% 1。1336 -0。1981 0。096 71。86% 基金科翔 1。39% 1。2241 -0。1757 0。08 35。70% 基金裕元 0。92% 1。1757 -0。1843 0。048 27。32% 基金裕陽 0。98% 1。09 -0。2110 0。04 44。44% 基金科匯 0。48% 1。2219 -0。1849 0。026 11。72% 基金安順 0。55% 1。0802 -0。2140 0。022 27。43% 基金興科 0。34% 1。1448 -0。1623 0。02 13。81% 基金同益 0。47% 1。1128 -0。2065 0。02 17。73% 基金安信 0。23% 1。0707 -0。1959 0。01 14。14% 基金融鑫 0。18% 1。2936 -0。1883 0。01 3。41% 基金裕華 0。22% 1。1265 -0。1957 0。01 7。91% 分紅比率＝分紅金額/(單位凈值-1)。