1、“長期債在收益率曲線上升時(shí)持有期收益率下降較快”2、“在目前收益率上，斜率最陡的期限為2－7年的時(shí)間段。在此期間，剩余期限每少一年，收益率下降的幅度約為20－30個(gè)基點(diǎn)。期限越長，長于10年以上時(shí)收益率下降的幅度越少，約為0－15個(gè)基點(diǎn)。”這兩句話分別如何理解？請賜教！

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本人理解為：市場面值遠(yuǎn)高于面值的長債，當(dāng)面值再進(jìn)一步提高時(shí)，則到期收益率會越來越少，而且會很快的減少。這種現(xiàn)象會隨著到期日的接近越來越明顯。這就是導(dǎo)致了這種現(xiàn)象在2-7年期時(shí)間段里，要比10年以上的時(shí)間段里更明顯。前者收益率下降的幅度約為20－30個(gè)基點(diǎn)，后者約0－15個(gè)基點(diǎn)。

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呵呵,從哪兒摘來的"日本式"中國話?