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我已拋出所有股票,等下跌到900多點再進數(shù)百億資金狂賭上證指數(shù) 國際炒家鎖定1000點 -------------------------------------------------------------------------------- 2005年01月29日 10:48 中國經(jīng)營報 作者：羅焱 記者日前得到消息稱，前一段時間從香港股市里撤離的國際熱錢并未完全撤離香港，部分資金在賭上證指數(shù)(資訊 行情 論壇)跌到1000點附近甚至更低。 記者在調(diào)查采訪中，接觸了一些與香港證券市場有密切聯(lián)系的證券業(yè)人士。根據(jù)他們 的說法，確實有部分對沖基金在香港通過各種方法打壓上證指數(shù)。這些資金的規(guī)模大約有200億～300億港元，他們的獲利途徑有二：一是通過類似期指的運作形式做空，二是將上證指數(shù)打壓到一定位置以后反手做多大盤指標(biāo)股。 而日前同時身兼瑞銀中國證券部主管和發(fā)審委委員袁淑琴的一句“瑞銀從來沒有做空A股市場”的表態(tài)，顯示出國際投資者借力QFII做空A股市場這一傳言的熾熱程度，已經(jīng)令QFII和監(jiān)管層感到不安。 “境內(nèi)期指”地下操作 “我們公司一個大客戶上周去香港買賣股票，他的香港經(jīng)紀人讓他把手里的A股拋掉，說香港那邊有對沖基金在賭上證指數(shù)跌到1100點。”某著名券商一位資深分析師告訴記者。 據(jù)這位香港經(jīng)紀人的說法，操作者在香港私下設(shè)了一個類似期指的品種，對賭未來上證指數(shù)的走勢。而這個品種已經(jīng)有了一個名字叫“境內(nèi)期指”。 這一說法，在香港某券商的投資總監(jiān)菲利浦。吳先生那里得到了類似印證。根據(jù)吳先生的說法，國際炒家的目標(biāo)已經(jīng)定到1000點附近甚至更低。而且除了外資機構(gòu)操作外，中國內(nèi)資和港資也有少部分參與。吳先生說，香港根據(jù)市場需要設(shè)計新金融衍生產(chǎn)品的速度非常快。 “此事與QFII沒有太大的關(guān)系”，吳先生說，“是完全不同的另一批機構(gòu)，不是活躍在媒體上的那些，真正的炒家不會到前臺去。” 吳先生告訴記者，炒家的操作手法與炒期指相類似，用的是實盤和虛盤相結(jié)合的方式。所謂實盤指的是上證指數(shù)的成份股組合，虛盤指的是與之對應(yīng)的“期指”。為了實現(xiàn)在期貨市場上放空獲利的目的，炒家大量拋出手中的指標(biāo)股，只要股指跌下來，就可以在期指上獲利。 “這些炒家以香港為據(jù)點，但他們都通過不同的渠道直接或間接持有A股，”吳先生說，“有很多種方法可以融到A股，國內(nèi)有固定的借出方，反正他們手上的A股套著也是套著。” 菲利浦。吳先生舉例說，可以用每股5元的價錢融來A股指標(biāo)股，再大量拋出，等把股價打到3元之后，再低價買回股票還給借方。他們會在香港為借出方存一筆錢做押金，如果不還股票，押金歸借出方所有，整個過程并不違法。此外，還有在香港合法買B股，然后用B股抵押來獲得A股融券的種種手法。 菲利浦。吳先生沒有透露這個“類似期指”的具體操作過程。但據(jù)華南期貨分析員徐德英介紹，期指的做法一般是，莊家先定下來一個點數(shù)值多少錢，假如1個點10元，如果在上證指數(shù)1400點時買進，1300點時平倉，那就賺了100點，即1000元錢。由于期指可用保證金形式做，如果用恒指8%的保證金來算，1400×１0×８%，用1120元就相當(dāng)于買進了14000元的市場爆光量，放大10倍多。 徐德英說，如果國內(nèi)市場上有人拿著大量成分股股票，在國內(nèi)A股都虧的情況下，他在香港通過地下途徑做空期指，如果國內(nèi)指數(shù)跌得少，而在香港做空跌得多，就會產(chǎn)生價差，可以從中套利。 前述資深分析師告訴記者，賭1100點還是1000點，其實是一個可修正的目標(biāo)，只是代表炒家對上證指數(shù)走勢的大致判斷，一旦到了這個點位，炒家可能不會繼續(xù)做下去。盡管1100點或1000點是目標(biāo)，但資金并非要等上證指數(shù)跌至該點才能賺錢。他們采用波段性的操作方式，例如有人從1400點開始往下做，到1350點平倉，然后在1300點再買進，反復(fù)操作，到現(xiàn)在已經(jīng)可以賺不少錢。 菲利浦。吳先生表示盡管手法上與期指類似，但操作思路有不同之處。香港的恒生期指是一個合法產(chǎn)品，通過合約形式進行。但現(xiàn)在沒有上證期指這種產(chǎn)品，香港也沒有一個市場可以讓這些投機者用期指形式來做。 菲利浦。吳先生透露，他所知道涉及外資的金額約在200億～300億港元。 先打壓股指，再買進藍籌 然而，炒家的胃口還不止于此，通過期指獲利后，他們還有更進一步的目標(biāo)。 “他們的目的是打壓指標(biāo)股，在1000點附近或更低點，誘出恐慌盤和斬倉盤后，配合政策再拉高出貨。”吳先生告訴記者。 而來自前述香港經(jīng)紀人的說法稱，操作者會等上證指數(shù)跌到1100點時，再反手買進藍籌股，等指標(biāo)股上揚后再跟進，升10%又可以賣出，這樣與人民幣升值10%達到的效果是一樣的。 兩個消息來源的描述，顯示出操作者可謂一箭雙雕：賣指標(biāo)股打壓指數(shù)，從期指中套利；等指標(biāo)股跌到一定程度，再反手買進，拉高出貨，又賺一筆。 廣州一位分析師向記者指出，目前A股全天的成交量才幾十億元，200億～300億港元的資金足以影響指數(shù)。由于中央政府在人民幣加息問題上仍然咬得很緊，令早前賭人民幣升值的資金感到失望，在尋求新的獲利途徑。而股權(quán)分置和宏觀經(jīng)濟進入調(diào)整期等客觀問題也為這些投機資金提供了更多的籌碼。 該分析師認為，香港出現(xiàn)這樣的炒作不足為奇，有消息顯示，領(lǐng)匯事件就是當(dāng)?shù)爻雌谥傅拇髴粼诒澈蟛倏v。 炒家行為嚇退散戶 雖然有不少業(yè)內(nèi)人士認為，由于股市已經(jīng)套了很久，炒家的行為不會對內(nèi)地股市產(chǎn)生大的影響，但也有分析人士指出，如果散戶因此不敢進來，指數(shù)會下跌得更快。 承受了極大“沽空A股”壓力的QFII，其投資組合及變動情況備受關(guān)注。QFII 2004年三季報重倉股前10名中的外運發(fā)展(資訊 行情 論壇)、燕京啤酒(資訊 行情 論壇)、新鋼釩(資訊 行情 論壇)、中金黃金近期股價明顯下滑，一些2004年三季度QFII新增重倉股今年年初以來也出現(xiàn)價格跳水。平安證券分析師梁希民認為，有了較大獲利空間后的賣出也屬正常，這些股票價格大跌對股指會有一些影響，但不是最大和最直接的。 前述資深分析師則表示，如果有大資金看到1100點或1000點，散戶可能也不敢進來，那樣指數(shù)會下跌得更快。她的客戶從香港回來后，就聽從香港經(jīng)紀人的建議，立即賣掉了手上持有的大量A股。 徐德英告訴記者，業(yè)內(nèi)向來有“期貨引導(dǎo)現(xiàn)貨“的說法，因為期貨融合了所有可能的投資者。 “誘出恐慌盤和斬倉盤后，配合政策再拉高出貨”，吳先生的話道出了炒家其實正是這樣達到目的。 銀河證券首席經(jīng)濟學(xué)家左小蕾在接受記者采訪時表示，沒有聽說外資賭上證指數(shù)，但逐利資本要找機會獲取最大收益不奇怪，而這種行為并非針對中國內(nèi)地市場。左小蕾認為，國內(nèi)股市除了要在監(jiān)管和產(chǎn)品創(chuàng)新方面跟上之外，應(yīng)該從這些久經(jīng)沙場的炒家那里學(xué)習(xí)他們用什么工具達到目的，學(xué)習(xí)他們的交易技術(shù)和價值發(fā)現(xiàn)手段等等。 (本報記者李苑立對本文亦有貢獻) 。
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已經(jīng)沒多少可跌了！
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如今的股市啊，真是一言難盡。以前出了國九條，專家們叫我們放心買股票，長線投資，結(jié)果一跤跌到1300。然后專家們又說是政策底，我就補了倉，結(jié)果現(xiàn)在1200都沒守住，我也不指望咱的股市能漲到2000點，3000點，漲回1300點，我就把這次補倉被套的股票全拋了。剩下的那些股票就讓它們自生自滅了，愛怎么跌怎么跌去吧。。。
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誰都說不準，不確定因素太多，影響太大，隨大流，觀望。
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不在跌中爆發(fā)；就在跌中滅亡。
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大盤真的瘟了！
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1150點。
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現(xiàn)在不是多少點位的問題,而是你手中股票的問題.但是,大盤也要關(guān)注.密切關(guān)注大盤股的走勢.多看少動.
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如果沒有量的配合和支持，估計要1100點左右，很難說清楚的。
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誰知道呢,大盤染了雞瘟了.我都不敢買了.