熱心網友
不是,只能說在連續交易環境下,外界情況不變的話僅僅由供需關系決定的交易中,在短時間內的超短線交易中,獲得缺口是操作的好機會,而這種機會在外匯市場中很少見。這得從市場的報價談起,證券市場和期貨市場采用撮合成交的方式進行交易,那么相鄰的兩次報價之間存在想當的依存關系,第二次報價價格不回脫離第一次報價太遠,而在外匯市場中,我們可以看見(特別是在路透的終端上),由于外匯市場全球化的特點,導致了兩次相鄰的報價并非是相互聯系的,其兩次報價相對獨立的多,并且即使是一家銀行連續報價兩次,由于交易數額的不同,交易本身存在不對等,這兩個報價也是相對獨立的。缺口理論依據的理論假設是市場效率理論,也可以說是“市場包容一切”這個理論,但是在外匯市場中,我們交易的并非是商品的價格,而是商品的相對比率,而貨幣商品的價格(貨幣的利率)會在不確定的時候發生改變,這對于傳統理論而言,我們認為效率市場理論在外匯市場中是有缺陷的,畢竟效率市場理論是建立在完全自由競爭的市場交易中的,而在外匯市場中,特別是較為單純的貨幣市場中,貨幣發行方為了保障貨幣本身的信譽和其所代表的購買力水平,其會干預外匯市場的交易價格,這也使得外匯的報價系統發生了與傳統金融市場有了區別。另外由于各自習慣的開、收盤的時間不同,造成了不同的交易系統之間存在的報價位置不一樣的情況,你不能籠統的說這些報價是一樣的。缺口理論在傳統的金融市場交易分析中的確很有作用,但是在外匯市場,缺口理論還是存在缺陷的,由于外匯市場中相鄰的兩次報價之間的關系遠不如證券市場和期貨市場中的報價那樣緊密,所以從數學上講,外匯市場中,我們能夠看見的報價的離散程度要遠大于缺口理論所能認同的極限,我們知道,技術分析的基礎是建立在數學統計的基礎之上的,由這些數學統計建立起來的技術分析體系本身僅僅對于那些概率范圍內的事件有效,而我們的外匯市場中所應用的概率與證券市場和期貨市場中所應用的概率統計基礎都不一樣,我們怎么能隨便使用某個理論呢?。
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是
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不是,只能說在連續交易環境下,外界情況不變的話僅僅由供需關系決定的交易中,在短時間內的超短線交易中,獲得缺口是操作的好機會,而這種機會在外匯市場中很少見。這得從市場的報價談起,證券市場和期貨市場采用撮合成交的方式進行交易,那么相鄰的兩次報價之間存在想當的依存關系,第二次報價價格不回脫離第一次報價太遠,而在外匯市場中,我們可以看見(特別是在路透的終端上),由于外匯市場全球化的特點,導致了兩次相鄰的報價并非是相互聯系的,其兩次報價相對獨立的多,并且即使是一家銀行連續報價兩次,由于交易數額的不同,交易本身存在不對等,這兩個報價也是相對獨立的。缺口理論依據的理論假設是市場效率理論,也可以說是“市場包容一切”這個理論,但是在外匯市場中,我們交易的并非是商品的價格,而是商品的相對比率,而貨幣商品的價格(貨幣的利率)會在不確定的時候發生改變,這對于傳統理論而言,我們認為效率市場理論在外匯市場中是有缺陷的,畢竟效率市場理論是建立在完全自由競爭的市場交易中的,而在外匯市場中,特別是較為單純的貨幣市場中,貨幣發行方為了保障貨幣本身的信譽和其所代表的購買力水平,其會干預外匯市場的交易價格,這也使得外匯的報價系統發生了與傳統金融市場有了區別。另外由于各自習慣的開、收盤的時間不同,造成了不同的交易系統之間存在的報價位置不一樣的情況,你不能籠統的說這些報價是一樣的。缺口理論在傳統的金融市場交易分析中的確很有作用,但是在外匯市場,缺口理論還是存在缺陷的,由于外匯市場中相鄰的兩次報價之間的關系遠不如證券市場和期貨市場中的報價那樣緊密,所以從數學上講,外匯市場中,我們能夠看見的報價的離散程度要遠大于缺口理論所能認同的極限,我們知道,技術分析的基礎是建立在數學統計的基礎之上的,由這些數學統計建立起來的技術分析體系本身僅僅對于那些概率范圍內的事件有效,而我們的外匯市場中所應用的概率與證券市場和期貨市場中所應用的概率統計基礎都不一樣,我們怎么能隨便使用某個理論呢?。
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是的
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不是,只能說在連續交易環境下,外界情況不變的話僅僅由供需關系決定的交易中,在短時間內的超短線交易中,獲得缺口是操作的好機會,而這種機會在外匯市場中很少見。這得從市場的報價談起,證券市場和期貨市場采用撮合成交的方式進行交易,那么相鄰的兩次報價之間存在想當的依存關系,第二次報價價格不回脫離第一次報價太遠,而在外匯市場中,我們可以看見(特別是在路透的終端上),由于外匯市場全球化的特點,導致了兩次相鄰的報價并非是相互聯系的,其兩次報價相對獨立的多,并且即使是一家銀行連續報價兩次,由于交易數額的不同,交易本身存在不對等,這兩個報價也是相對獨立的。缺口理論依據的理論假設是市場效率理論,也可以說是“市場包容一切”這個理論,但是在外匯市場中,我們交易的并非是商品的價格,而是商品的相對比率,而貨幣商品的價格(貨幣的利率)會在不確定的時候發生改變,這對于傳統理論而言,我們認為效率市場理論在外匯市場中是有缺陷的,畢竟效率市場理論是建立在完全自由競爭的市場交易中的,而在外匯市場中,特別是較為單純的貨幣市場中,貨幣發行方為了保障貨幣本身的信譽和其所代表的購買力水平,其會干預外匯市場的交易價格,這也使得外匯的報價系統發生了與傳統金融市場有了區別。另外由于各自習慣的開、收盤的時間不同,造成了不同的交易系統之間存在的報價位置不一樣的情況,你不能籠統的說這些報價是一樣的。。
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不是,只能說在連續交易環境下,外界情況不變的話僅僅由供需關系決定的交易中,在短時間內的超短線交易中,獲得缺口是操作的好機會,而這種機會在外匯市場中很少見。這得從市場的報價談起,證券市場和期貨市場采用撮合成交的方式進行交易,那么相鄰的兩次報價之間存在想當的依存關系,第二次報價價格不回脫離第一次報價太遠,而在外匯市場中,我們可以看見(特別是在路透的終端上),由于外匯市場全球化的特點,導致了兩次相鄰的報價并非是相互聯系的,其兩次報價相對獨立的多,并且即使是一家銀行連續報價兩次,由于交易數額的不同,交易本身存在不對等,這兩個報價也是相對獨立的。缺口理論依據的理論假設是市場效率理論,也可以說是“市場包容一切”這個理論,但是在外匯市場中,我們交易的并非是商品的價格,而是商品的相對比率,而貨幣商品的價格(貨幣的利率)會在不確定的時候發生改變,這對于傳統理論而言,我們認為效率市場理論在外匯市場中是有缺陷的,畢竟效率市場理論是建立在完全自由競爭的市場交易中的,而在外匯市場中,特別是較為單純的貨幣市場中,貨幣發行方為了保障貨幣本身的信譽和其所代表的購買力水平,其會干預外匯市場的交易價格,這也使得外匯的報價系統發生了與傳統金融市場有了區別。另外由于各自習慣的開、收盤的時間不同,造成了不同的交易系統之間存在的報價位置不一樣的情況,你不能籠統的說這些報價是一樣的。
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