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600010低風(fēng)險(xiǎn),低市贏率,高分配的績(jī)優(yōu)股。大膽買(mǎi)進(jìn)!我也重?}持有此股,但我有耐心。我估?假設(shè)股改10送3 ﹐目前成本1。51/股 2006最?酚^可以達(dá)到2。5/股,上升66%, 悲觀可以達(dá)到2。0/股﹐上升33% 另外推薦一篇 新浪網(wǎng)友 就 包鋼股份發(fā)表評(píng)論 600010的基本情況分析： 主要生產(chǎn)能力 熱軋薄板260萬(wàn)噸、軌梁材120萬(wàn)噸、無(wú)縫鋼管80萬(wàn)噸，從今年10月開(kāi)始達(dá)產(chǎn)冷軋薄板140萬(wàn)噸。 以經(jīng)過(guò)審計(jì)的04年報(bào)反映，熱軋薄板占凈利潤(rùn)60。58％，無(wú)縫鋼管占 17。06％，重軌占10。13％，工槽鋼占7。47％ 鋼價(jià)下跌半年后，熱軋板跌幅巨大，但600010的冷軋線已熱軋為原料消化了熱軋產(chǎn)能的三分之二，且冷軋板同樣經(jīng)過(guò)下跌后目前每噸4400左右，相當(dāng)于熱軋板天價(jià)時(shí)的價(jià)格，所以得益于新增冷軋產(chǎn)能的支持，板材的下跌并未影響600010的業(yè)績(jī)。 無(wú)縫鋼管走勢(shì)獨(dú)立于其它鋼鐵品種，目前5000－5500每噸，比冷軋板還高許多 重軌只供應(yīng)鐵路一家，合同長(zhǎng)期價(jià)格穩(wěn)定。 工槽鋼的走勢(shì)也遠(yuǎn)強(qiáng)于螺紋、線材、熱軋這些主跌的品種。 所以600010今年四季度的業(yè)績(jī)不會(huì)滑坡，05年全年業(yè)績(jī)已無(wú)懸念。 06年熱軋板肯定能比現(xiàn)在的已至行業(yè)成本的價(jià)格高些，所以600010在06年的業(yè)績(jī)?nèi)匀豢梢钥春谩? 600010所有上游原料需向大股東采購(gòu)，年關(guān)聯(lián)交易150億，相對(duì)于10多億的總股本，容易操縱業(yè)績(jī)。600010目前處于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股和股改敏感時(shí)期，大股東有美化600010業(yè)績(jī)，維護(hù)股價(jià)的明顯的利益驅(qū)動(dòng)。 600010三季報(bào)分析： 三季報(bào) 股東權(quán)益：6622331633 元/總股本：1417660600股/本季度凈利潤(rùn)：282652952元 每股凈值：4。67/每股收益：0。71 四季度冷軋線達(dá)產(chǎn)，加上鋼價(jià)反彈，凈利潤(rùn)肯定高于三季度，假設(shè)保守估計(jì)是3億元（肯定不止），而轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股，那可推算出，05年600010年報(bào)業(yè)績(jī)將是： 股東權(quán)益：8026539558 元/總股本：1683734939股/本年度凈利潤(rùn)：1307641298元 每股凈值：4。77/每股收益：0。78 分紅除權(quán)后，為：每股凈值：2。29/每股收益：0。39 這樣的業(yè)績(jī)最適宜靜態(tài)比較的是安陽(yáng)鋼鐵和馬鋼股份，假設(shè)股改方案大體一致的話，600010定位應(yīng)比安陽(yáng)鋼鐵略高，比馬鋼略低。 如動(dòng)態(tài)比較，600010的140萬(wàn)噸的冷軋線06年效益巨大，所以定位應(yīng)可更高一些。 如四季度無(wú)轉(zhuǎn)股或轉(zhuǎn)股很少，那每股凈值和每股收益還將高得多，但市場(chǎng)是預(yù)期600010的轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股的，所以沒(méi)有多少比較的意義。 截至9月30，600010股東戶(hù)數(shù)增加了20471戶(hù)，但戶(hù)均持股卻由3051。5增加到3829，10月份的下跌并無(wú)明顯放量…… 包鋼140萬(wàn)噸的冷軋線，是決定其未來(lái)業(yè)績(jī)的最大因素。 目前冷軋薄板仍部分依賴(lài)進(jìn)口，預(yù)計(jì)06年仍不可能出現(xiàn)供大于求的局面，同類(lèi)規(guī)格，國(guó)產(chǎn)的價(jià)格也大幅低于進(jìn)口的。如基本達(dá)產(chǎn)生產(chǎn)，四季度冷軋線的產(chǎn)量約35萬(wàn)噸，每噸比熱軋價(jià)格高1500，打個(gè)大折，按30萬(wàn)噸，每噸增利1000算吧，那四季度600010將比三季度增利3億左右，全年達(dá)到18億左右，攤到每股是0。50元左右 。
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大膽買(mǎi)
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剛鐵股不買(mǎi)為好
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大膽買(mǎi)進(jìn)!
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不買(mǎi)此股
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600010 鋼鐵行業(yè)受宏觀面影響,業(yè)績(jī)高峰已過(guò),不介入為好.
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觀望為上