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全價交易的缺陷在于其交易價格無法體現國債的內在價值。實行凈價交易，投資者可以更加方便地計算出國債投資的收益率。

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全價交易的缺陷在于其交易價格無法體現國債的內在價值。 過去深、滬國債現券買賣都是以全價的價格進行報價。以12月31日深市101966券收盤價格為例，145。99元的全價＝139。48元的凈價＋6。51元的應計利息額。由于全價交易時國債的報價包含著應計利息的價格，而影響應計利息的因素較為復雜，會隨著券種的不同（如是零息國債還是附息國債）、票面利率的不同、已計息天數的增加而發生變化，容易對債券投資者產生誤導，使其無法準確判斷國債的內在價值。 同樣以深市101966券為例，之所以凈價會從面值100元上升到139。48元，主要是因為1996年發行時的利率大大高于現在的國債市場利率。實行凈價交易，如果一只100元面值的新券，年利率為4%，那么，其發行第一天的理論凈價，即排除供求關系和市場利率變動對該券凈價的影響，應為100元，應計利息額為0元。此后隨著時間的增加，應計利息額也同步增長，半年以后，其理論凈價仍然為100元，應計利息則由0元增加至2元。如此一來，投資者可以更加方便地計算出國債投資的收益率。 。

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