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日前，我作為VIP客戶被某保險公司邀請，參加了該公司的家庭理財論壇。當(dāng)然，該公司業(yè)務(wù)員是不清楚我的真實身份的。 在來公司前，業(yè)務(wù)員向我推薦過該公司正在銷售的分紅保險，說他可能講的不清楚，想請我到公司來，參加個分紅產(chǎn)品說明會，到時會有理財專家講的更清楚。真是不聽不知道，一聽嚇一跳 ，這家庭理財論壇原來就是保險產(chǎn)品說明會，而且到場主講的講師還真敢開牙。 您一定想知道講師是怎么講的？我估計西裝革履的講師是拿我們到場的聽眾都當(dāng)鄉(xiāng)下人，當(dāng)山村里剛到都市的老百姓了?！ ∥掖致越y(tǒng)計了一下，講師所闡述的理財觀點有有十多處很值得商榷，我個人認(rèn)為如果不是他學(xué)藝不精，那就是他的良心要大打折扣了?！ 栴}一：這是一個“回報可觀，風(fēng)險極低”的投資?！ 》治觯哼@個觀點本身就是不科學(xué)的，市場告訴我們，回報率往往與風(fēng)險系數(shù)是掛鉤的，是不可能脫離的。市場的一般規(guī)律是有多少風(fēng)險，就應(yīng)有多少回報。風(fēng)險極低的投資工具，其回報也相對是較低的，是不可能與可觀對應(yīng)的。分紅保險往年的回報率也驗證了我們的觀點?！ 栴}二：講師提到基金是老百姓可直接參與的一種理財工具，但這兩年基金甚至跌破面值，說明還是缺乏穩(wěn)定性。 分析：這是一把雙刃劍，基金跌破面值，老百姓不掙錢，你保險公司就能掙錢了嗎？保險公司購買的大量基金不是也都面臨同樣的虧損局面嗎？即使是機(jī)構(gòu)也不例外?！ 栴}三：講師提到一個比喻，主要是勸大家投資，大意是一塊錢現(xiàn)在可以買一塊口香糖，如果你舍不得買，那么一年后，有可能你的一塊錢已經(jīng)貶值了，已經(jīng)買不起一塊口香糖了。 分析：這實際上說的是通貨膨脹，但是這個比喻令聽眾難以理解它的真正含義。這只是一種可能，還有一種可能是由于市場上大量同類產(chǎn)品的涌現(xiàn)，口香糖降價了，我的一元錢買了兩塊口香糖。再比如電腦，95年一臺奔騰100的電腦要上萬元，而現(xiàn)在一臺配置極高的電腦也不過幾千元?！ 栴}四：講師講中國的股市和外國的股市都一樣，如果是10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本。 分析：實際上，中國的股市和外國的股市是完全不同的兩個市場，之所以會造成10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本的結(jié)果，完全在于中國的股市還不是一個成熟的資本市場，而是一個投機(jī)市場。如果你不了解，有個電視劇叫《黑莊》，大家可以找來看看。為了保護(hù)中小投資者的根本利益，1933年美國的《證券法》就制訂了集體訴訟原則，我們呢？ 問題五：講師說這個產(chǎn)品通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些?！ 》治觯哼@就有問題了，到底是什么決定該產(chǎn)品的投資回報？照講師這么講，我只能理解是通貨膨脹決定的。當(dāng)然，這顯然是不正確的?！ ?yīng)該指出，一個真正的投資理財工具與通貨膨脹的聯(lián)系不是很緊密的。從某種角度講，應(yīng)該是投資回報率與通貨膨脹成反比，假設(shè)每年投資的回報率是固定的，在15%左右，那么通貨膨脹越高，實際投資回報率越低；反之通貨膨脹越低，實際投資回報率越高。如果真是像講師所講，通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些，那這個所謂投資還有什么意義呢？問題六：講師講該公司的股票在境外大受投資者追捧，國內(nèi)老百姓買不到股票，但可以購買分紅保險，一樣參與分紅。 分析：購買一家公司的股票和購買一家公司的產(chǎn)品完全是兩個概念，是不可以混為一談的。就我個人來說，我可能購買某公司的股票，但我絕不會購買該公司的產(chǎn)品；同時我現(xiàn)在使用著某公司的家電產(chǎn)品，但我卻不曾購買該公司的股票?！ 某＠韥碚f，公司是要盈利的，上市公司更要為購買其股票的股東盈利。利潤從哪里來？當(dāng)然從銷售的產(chǎn)品中來。所以，二者不是一樣參與分紅的。 問題七：講師說該投資還提供“高額的保險保障”…… 分析：通過看產(chǎn)品宣傳單，我就不明白了。保險之所以有價值，就在于只付出幾十元、幾百元，就可以獲得數(shù)倍甚至數(shù)十倍的保障。而該產(chǎn)品我三年合計交費19000余元，發(fā)生保險事故只賠我20000元，比我實際交的保險費只多1000元，這能算高額保障嗎？打死我也不同意。您說呢？ 問題八：講師提到預(yù)測的中等紅利額，而且和銀行儲蓄等進(jìn)行對比?！ 》治觯盒碌?4版《保險公司管理規(guī)定》即將于2004年6月15日開始實施，其中第六十三條明確規(guī)定：保險廣告或者業(yè)務(wù)宣傳資料不得預(yù)測公司的盈利以及保單分紅、利差返還等不確定的保單利益。保險機(jī)構(gòu)不得利用廣告宣傳或者其他方式，對其保險條款內(nèi)容、服務(wù)質(zhì)量等做引人誤解的宣傳。為什么保監(jiān)會要制訂這條規(guī)定？說明預(yù)測盈利等是錯誤的，有誤導(dǎo)客戶的嫌疑?！ 《髦肋@么做是錯誤的，卻還要這么做，其用意不言自明?！ 栴}九：講師通過所謂的算術(shù)平均，告訴聽眾三年實際交費19萬元，保障客戶到80歲，保障期為63年，實際每年客戶支出3000元左右，而實際每年得到的回報是8000多元，得出了此產(chǎn)品回報率極高的結(jié)論。 分析：能這么算嗎？這是嚴(yán)重的誤導(dǎo)客戶，在國外是嚴(yán)格禁止這么計算分紅類投資類保險產(chǎn)品的。保險費是不能如此平均的，因為金錢有其時間價值，客戶3年交費19萬元，保障期63年，每年按3%單利計算，63年的利息即是359100元，本息合計549100元，再除以63年，平均每年的支出實際上是8715元。乖乖……竟然和保險公司預(yù)測給我們的回報差不多，由此可見，回報率高的結(jié)論是錯誤的。更何況我們還是按3%的單利計算的。問題十：講師說遺產(chǎn)稅即將出籠，而且有可能起征點定在20萬元，該產(chǎn)品可以用來避稅?！ 》治觯簩τ谥挟a(chǎn)階級以上的人群，關(guān)于遺產(chǎn)稅的問題確實迫在眉睫。起征點是多少？分幾個級別？都是他們非常關(guān)心的話題。據(jù)報道，很多富人早已將房產(chǎn)直接用孩子的名義購買，就是為了避免遺產(chǎn)稅。 分紅保險確實可以被用來避免交納遺產(chǎn)稅，但是卻不是最好的辦法。你想：假設(shè)我有100萬資產(chǎn)，為了避免交納遺產(chǎn)稅，我把100萬資金都變成了保險費，這100萬就壓在保險公司了，而換取的不過還是100萬的資金，只不過起到免稅的作用。但如果我把100萬用在其他投資上呢？可能在我被保險人沒有去世前，也已經(jīng)掙了一個、兩個100萬了。 所以，分紅保險不是最佳的解決遺產(chǎn)稅問題的產(chǎn)品，最佳的產(chǎn)品乃是花費幾百或幾千元購買一個只保身故責(zé)任的高額保險，額度根據(jù)自己的資產(chǎn)價值應(yīng)該交納的遺產(chǎn)稅額定，一旦身故，保險金可以用來解決應(yīng)當(dāng)支出的遺產(chǎn)稅。這也是國際上比較通行的做法。而不是有多少資產(chǎn)就交納多少保險費?！ 』谝陨系膯栴}，我認(rèn)識到，這場所謂的家庭理財論壇實際上不是想替客戶理財，而是銷售該公司的分紅保險。其實保險公司銷售分紅保險是天經(jīng)地義，理所應(yīng)當(dāng)?shù)氖?，但是故意誤導(dǎo)欺騙客戶就不對了。也許客戶可以一時被蒙蔽，但當(dāng)客戶警醒過來的時候，保險公司怎么辦呢？ 我奉勸保險公司的經(jīng)營者，不要為了一時的業(yè)績，砸了毀了保險公司金字招牌。當(dāng)然，同時提醒消費者在參加各種各樣的所謂理財論或說明會時，一定要保持理智，清醒，不要被現(xiàn)場的氣氛所激發(fā)從眾心理盲目購買（投資）。。
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日前，我作為VIP客戶被某保險公司邀請，參加了該公司的家庭理財論壇。當(dāng)然，該公司業(yè)務(wù)員是不清楚我的真實身份的?！ ≡趤砉厩埃瑯I(yè)務(wù)員向我推薦過該公司正在銷售的分紅保險，說他可能講的不清楚，想請我到公司來，參加個分紅產(chǎn)品說明會，到時會有理財專家講的更清楚。真是不聽不知道，一聽嚇一跳 ，這家庭理財論壇原來就是保險產(chǎn)品說明會，而且到場主講的講師還真敢開牙?！ ∧欢ㄏ胫乐v師是怎么講的？我估計西裝革履的講師是拿我們到場的聽眾都當(dāng)鄉(xiāng)下人，當(dāng)山村里剛到都市的老百姓了?！ ∥掖致越y(tǒng)計了一下，講師所闡述的理財觀點有有十多處很值得商榷，我個人認(rèn)為如果不是他學(xué)藝不精，那就是他的良心要大打折扣了?！ 栴}一：這是一個“回報可觀，風(fēng)險極低”的投資?！ 》治觯哼@個觀點本身就是不科學(xué)的，市場告訴我們，回報率往往與風(fēng)險系數(shù)是掛鉤的，是不可能脫離的。市場的一般規(guī)律是有多少風(fēng)險，就應(yīng)有多少回報。風(fēng)險極低的投資工具，其回報也相對是較低的，是不可能與可觀對應(yīng)的。分紅保險往年的回報率也驗證了我們的觀點?！ 栴}二：講師提到基金是老百姓可直接參與的一種理財工具，但這兩年基金甚至跌破面值，說明還是缺乏穩(wěn)定性?！ 》治觯哼@是一把雙刃劍，基金跌破面值，老百姓不掙錢，你保險公司就能掙錢了嗎？保險公司購買的大量基金不是也都面臨同樣的虧損局面嗎？即使是機(jī)構(gòu)也不例外?！ 栴}三：講師提到一個比喻，主要是勸大家投資，大意是一塊錢現(xiàn)在可以買一塊口香糖，如果你舍不得買，那么一年后，有可能你的一塊錢已經(jīng)貶值了，已經(jīng)買不起一塊口香糖了。 分析：這實際上說的是通貨膨脹，但是這個比喻令聽眾難以理解它的真正含義。這只是一種可能，還有一種可能是由于市場上大量同類產(chǎn)品的涌現(xiàn)，口香糖降價了，我的一元錢買了兩塊口香糖。再比如電腦，95年一臺奔騰100的電腦要上萬元，而現(xiàn)在一臺配置極高的電腦也不過幾千元?！ 栴}四：講師講中國的股市和外國的股市都一樣，如果是10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本?！ 》治觯簩嶋H上，中國的股市和外國的股市是完全不同的兩個市場，之所以會造成10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本的結(jié)果，完全在于中國的股市還不是一個成熟的資本市場，而是一個投機(jī)市場。如果你不了解，有個電視劇叫《黑莊》，大家可以找來看看。為了保護(hù)中小投資者的根本利益，1933年美國的《證券法》就制訂了集體訴訟原則，我們呢？ 問題五：講師說這個產(chǎn)品通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些?！ 》治觯哼@就有問題了，到底是什么決定該產(chǎn)品的投資回報？照講師這么講，我只能理解是通貨膨脹決定的。當(dāng)然，這顯然是不正確的。 應(yīng)該指出，一個真正的投資理財工具與通貨膨脹的聯(lián)系不是很緊密的。從某種角度講，應(yīng)該是投資回報率與通貨膨脹成反比，假設(shè)每年投資的回報率是固定的，在15%左右，那么通貨膨脹越高，實際投資回報率越低；反之通貨膨脹越低，實際投資回報率越高。如果真是像講師所講，通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些，那這個所謂投資還有什么意義呢？問題六：講師講該公司的股票在境外大受投資者追捧，國內(nèi)老百姓買不到股票，但可以購買分紅保險，一樣參與分紅。 分析：購買一家公司的股票和購買一家公司的產(chǎn)品完全是兩個概念，是不可以混為一談的。就我個人來說，我可能購買某公司的股票，但我絕不會購買該公司的產(chǎn)品；同時我現(xiàn)在使用著某公司的家電產(chǎn)品，但我卻不曾購買該公司的股票?！ 某＠韥碚f，公司是要盈利的，上市公司更要為購買其股票的股東盈利。利潤從哪里來？當(dāng)然從銷售的產(chǎn)品中來。所以，二者不是一樣參與分紅的?！ 栴}七：講師說該投資還提供“高額的保險保障”…… 分析：通過看產(chǎn)品宣傳單，我就不明白了。保險之所以有價值，就在于只付出幾十元、幾百元，就可以獲得數(shù)倍甚至數(shù)十倍的保障。而該產(chǎn)品我三年合計交費19000余元，發(fā)生保險事故只賠我20000元，比我實際交的保險費只多1000元，這能算高額保障嗎？打死我也不同意。您說呢？ 問題八：講師提到預(yù)測的中等紅利額，而且和銀行儲蓄等進(jìn)行對比?！ 》治觯盒碌?4版《保險公司管理規(guī)定》即將于2004年6月15日開始實施，其中第六十三條明確規(guī)定：保險廣告或者業(yè)務(wù)宣傳資料不得預(yù)測公司的盈利以及保單分紅、利差返還等不確定的保單利益。保險機(jī)構(gòu)不得利用廣告宣傳或者其他方式，對其保險條款內(nèi)容、服務(wù)質(zhì)量等做引人誤解的宣傳。為什么保監(jiān)會要制訂這條規(guī)定？說明預(yù)測盈利等是錯誤的，有誤導(dǎo)客戶的嫌疑?！ 《髦肋@么做是錯誤的，卻還要這么做，其用意不言自明。 問題九：講師通過所謂的算術(shù)平均，告訴聽眾三年實際交費19萬元，保障客戶到80歲，保障期為63年，實際每年客戶支出3000元左右，而實際每年得到的回報是8000多元，得出了此產(chǎn)品回報率極高的結(jié)論?！ 》治觯耗苓@么算嗎？這是嚴(yán)重的誤導(dǎo)客戶，在國外是嚴(yán)格禁止這么計算分紅類投資類保險產(chǎn)品的。保險費是不能如此平均的，因為金錢有其時間價值，客戶3年交費19萬元，保障期63年，每年按3%單利計算，63年的利息即是359100元，本息合計549100元，再除以63年，平均每年的支出實際上是8715元。乖乖……竟然和保險公司預(yù)測給我們的回報差不多，由此可見，回報率高的結(jié)論是錯誤的。更何況我們還是按3%的單利計算的。問題十：講師說遺產(chǎn)稅即將出籠，而且有可能起征點定在20萬元，該產(chǎn)品可以用來避稅。 分析：對于中產(chǎn)階級以上的人群，關(guān)于遺產(chǎn)稅的問題確實迫在眉睫。起征點是多少？分幾個級別？都是他們非常關(guān)心的話題。據(jù)報道，很多富人早已將房產(chǎn)直接用孩子的名義購買，就是為了避免遺產(chǎn)稅。 分紅保險確實可以被用來避免交納遺產(chǎn)稅，但是卻不是最好的辦法。你想：假設(shè)我有100萬資產(chǎn)，為了避免交納遺產(chǎn)稅，我把100萬資金都變成了保險費，這100萬就壓在保險公司了，而換取的不過還是100萬的資金，只不過起到免稅的作用。但如果我把100萬用在其他投資上呢？可能在我被保險人沒有去世前，也已經(jīng)掙了一個、兩個100萬了?！ ∷?，分紅保險不是最佳的解決遺產(chǎn)稅問題的產(chǎn)品，最佳的產(chǎn)品乃是花費幾百或幾千元購買一個只保身故責(zé)任的高額保險，額度根據(jù)自己的資產(chǎn)價值應(yīng)該交納的遺產(chǎn)稅額定，一旦身故，保險金可以用來解決應(yīng)當(dāng)支出的遺產(chǎn)稅。這也是國際上比較通行的做法。而不是有多少資產(chǎn)就交納多少保險費。 基于以上的問題，我認(rèn)識到，這場所謂的家庭理財論壇實際上不是想替客戶理財，而是銷售該公司的分紅保險。其實保險公司銷售分紅保險是天經(jīng)地義，理所應(yīng)當(dāng)?shù)氖?，但是故意誤導(dǎo)欺騙客戶就不對了。也許客戶可以一時被蒙蔽，但當(dāng)客戶警醒過來的時候，保險公司怎么辦呢？ 我奉勸保險公司的經(jīng)營者，不要為了一時的業(yè)績，砸了毀了保險公司金字招牌。當(dāng)然，同時提醒消費者在參加各種各樣的所謂理財論或說明會時，一定要保持理智，清醒，不要被現(xiàn)場的氣氛所激發(fā)從眾心理盲目購買（投資）。
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日前，我作為VIP客戶被某保險公司邀請，參加了該公司的家庭理財論壇。當(dāng)然，該公司業(yè)務(wù)員是不清楚我的真實身份的?！ ≡趤砉厩?，業(yè)務(wù)員向我推薦過該公司正在銷售的分紅保險，說他可能講的不清楚，想請我到公司來，參加個分紅產(chǎn)品說明會，到時會有理財專家講的更清楚。真是不聽不知道，一聽嚇一跳 ，這家庭理財論壇原來就是保險產(chǎn)品說明會，而且到場主講的講師還真敢開牙?！ ∧欢ㄏ胫乐v師是怎么講的？我估計西裝革履的講師是拿我們到場的聽眾都當(dāng)鄉(xiāng)下人，當(dāng)山村里剛到都市的老百姓了?！ ∥掖致越y(tǒng)計了一下，講師所闡述的理財觀點有有十多處很值得商榷，我個人認(rèn)為如果不是他學(xué)藝不精，那就是他的良心要大打折扣了。 問題一：這是一個“回報可觀，風(fēng)險極低”的投資。 分析：這個觀點本身就是不科學(xué)的，市場告訴我們，回報率往往與風(fēng)險系數(shù)是掛鉤的，是不可能脫離的。市場的一般規(guī)律是有多少風(fēng)險，就應(yīng)有多少回報。風(fēng)險極低的投資工具，其回報也相對是較低的，是不可能與可觀對應(yīng)的。分紅保險往年的回報率也驗證了我們的觀點?！ 栴}二：講師提到基金是老百姓可直接參與的一種理財工具，但這兩年基金甚至跌破面值，說明還是缺乏穩(wěn)定性?！ 》治觯哼@是一把雙刃劍，基金跌破面值，老百姓不掙錢，你保險公司就能掙錢了嗎？保險公司購買的大量基金不是也都面臨同樣的虧損局面嗎？即使是機(jī)構(gòu)也不例外?！ 栴}三：講師提到一個比喻，主要是勸大家投資，大意是一塊錢現(xiàn)在可以買一塊口香糖，如果你舍不得買，那么一年后，有可能你的一塊錢已經(jīng)貶值了，已經(jīng)買不起一塊口香糖了。 分析：這實際上說的是通貨膨脹，但是這個比喻令聽眾難以理解它的真正含義。這只是一種可能，還有一種可能是由于市場上大量同類產(chǎn)品的涌現(xiàn)，口香糖降價了，我的一元錢買了兩塊口香糖。再比如電腦，95年一臺奔騰100的電腦要上萬元，而現(xiàn)在一臺配置極高的電腦也不過幾千元。 問題四：講師講中國的股市和外國的股市都一樣，如果是10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本。 分析：實際上，中國的股市和外國的股市是完全不同的兩個市場，之所以會造成10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本的結(jié)果，完全在于中國的股市還不是一個成熟的資本市場，而是一個投機(jī)市場。如果你不了解，有個電視劇叫《黑莊》，大家可以找來看看。為了保護(hù)中小投資者的根本利益，1933年美國的《證券法》就制訂了集體訴訟原則，我們呢？ 問題五：講師說這個產(chǎn)品通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些。 分析：這就有問題了，到底是什么決定該產(chǎn)品的投資回報？照講師這么講，我只能理解是通貨膨脹決定的。當(dāng)然，這顯然是不正確的?！ ?yīng)該指出，一個真正的投資理財工具與通貨膨脹的聯(lián)系不是很緊密的。從某種角度講，應(yīng)該是投資回報率與通貨膨脹成反比，假設(shè)每年投資的回報率是固定的，在15%左右，那么通貨膨脹越高，實際投資回報率越低；反之通貨膨脹越低，實際投資回報率越高。如果真是像講師所講，通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些，那這個所謂投資還有什么意義呢？問題六：講師講該公司的股票在境外大受投資者追捧，國內(nèi)老百姓買不到股票，但可以購買分紅保險，一樣參與分紅?！ 》治觯嘿徺I一家公司的股票和購買一家公司的產(chǎn)品完全是兩個概念，是不可以混為一談的。就我個人來說，我可能購買某公司的股票，但我絕不會購買該公司的產(chǎn)品；同時我現(xiàn)在使用著某公司的家電產(chǎn)品，但我卻不曾購買該公司的股票?！ 某＠韥碚f，公司是要盈利的，上市公司更要為購買其股票的股東盈利。利潤從哪里來？當(dāng)然從銷售的產(chǎn)品中來。所以，二者不是一樣參與分紅的。。
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應(yīng)該指出，一個真正的投資理財工具與通貨膨脹的聯(lián)系不是很緊密的。從某種角度講，應(yīng)該是投資回報率與通貨膨脹成反比，假設(shè)每年投資的回報率是固定的，在15%左右，那么通貨膨脹越高，實際投資回報率越低；反之通貨膨脹越低，實際投資回報率越高。如果真是像講師所講，通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些，那這個所謂投資還有什么意義呢？問題六：講師講該公司的股票在境外大受投資者追捧，國內(nèi)老百姓買不到股票，但可以購買分紅保險，一樣參與分紅?！ 》治觯嘿徺I一家公司的股票和購買一家公司的產(chǎn)品完全是兩個概念，是不可以混為一談的。就我個人來說，我可能購買某公司的股票，但我絕不會購買該公司的產(chǎn)品；同時我現(xiàn)在使用著某公司的家電產(chǎn)品，但我卻不曾購買該公司的股票?！ 某＠韥碚f，公司是要盈利的，上市公司更要為購買其股票的股東盈利。利潤從哪里來？當(dāng)然從銷售的產(chǎn)品中來。所以，二者不是一樣參與分紅的。。
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日前，我作為VIP客戶被某保險公司邀請，參加了該公司的家庭理財論壇。當(dāng)然，該公司業(yè)務(wù)員是不清楚我的真實身份的?！ ≡趤砉厩埃瑯I(yè)務(wù)員向我推薦過該公司正在銷售的分紅保險，說他可能講的不清楚，想請我到公司來，參加個分紅產(chǎn)品說明會，到時會有理財專家講的更清楚。真是不聽不知道，一聽嚇一跳 ，這家庭理財論壇原來就是保險產(chǎn)品說明會，而且到場主講的講師還真敢開牙?！ ∧欢ㄏ胫乐v師是怎么講的？我估計西裝革履的講師是拿我們到場的聽眾都當(dāng)鄉(xiāng)下人，當(dāng)山村里剛到都市的老百姓了?！ ∥掖致越y(tǒng)計了一下，講師所闡述的理財觀點有有十多處很值得商榷，我個人認(rèn)為如果不是他學(xué)藝不精，那就是他的良心要大打折扣了。 問題一：這是一個“回報可觀，風(fēng)險極低”的投資?！ 》治觯哼@個觀點本身就是不科學(xué)的，市場告訴我們，回報率往往與風(fēng)險系數(shù)是掛鉤的，是不可能脫離的。市場的一般規(guī)律是有多少風(fēng)險，就應(yīng)有多少回報。風(fēng)險極低的投資工具，其回報也相對是較低的，是不可能與可觀對應(yīng)的。分紅保險往年的回報率也驗證了我們的觀點。 問題二：講師提到基金是老百姓可直接參與的一種理財工具，但這兩年基金甚至跌破面值，說明還是缺乏穩(wěn)定性。 分析：這是一把雙刃劍，基金跌破面值，老百姓不掙錢，你保險公司就能掙錢了嗎？保險公司購買的大量基金不是也都面臨同樣的虧損局面嗎？即使是機(jī)構(gòu)也不例外?！ 栴}三：講師提到一個比喻，主要是勸大家投資，大意是一塊錢現(xiàn)在可以買一塊口香糖，如果你舍不得買，那么一年后，有可能你的一塊錢已經(jīng)貶值了，已經(jīng)買不起一塊口香糖了?！ 》治觯哼@實際上說的是通貨膨脹，但是這個比喻令聽眾難以理解它的真正含義。這只是一種可能，還有一種可能是由于市場上大量同類產(chǎn)品的涌現(xiàn)，口香糖降價了，我的一元錢買了兩塊口香糖。再比如電腦，95年一臺奔騰100的電腦要上萬元，而現(xiàn)在一臺配置極高的電腦也不過幾千元。 問題四：講師講中國的股市和外國的股市都一樣，如果是10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本?！ 》治觯簩嶋H上，中國的股市和外國的股市是完全不同的兩個市場，之所以會造成10個人炒股票，只有一個人掙錢，兩個人打個平手，7個人賠本的結(jié)果，完全在于中國的股市還不是一個成熟的資本市場，而是一個投機(jī)市場。如果你不了解，有個電視劇叫《黑莊》，大家可以找來看看。為了保護(hù)中小投資者的根本利益，1933年美國的《證券法》就制訂了集體訴訟原則，我們呢？ 問題五：講師說這個產(chǎn)品通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些?！ 》治觯哼@就有問題了，到底是什么決定該產(chǎn)品的投資回報？照講師這么講，我只能理解是通貨膨脹決定的。當(dāng)然，這顯然是不正確的?！ ?yīng)該指出，一個真正的投資理財工具與通貨膨脹的聯(lián)系不是很緊密的。從某種角度講，應(yīng)該是投資回報率與通貨膨脹成反比，假設(shè)每年投資的回報率是固定的，在15%左右，那么通貨膨脹越高，實際投資回報率越低；反之通貨膨脹越低，實際投資回報率越高。如果真是像講師所講，通貨膨脹高一些，投資回報就高一些，通貨膨脹低一些，投資回報就低一些，那這個所謂投資還有什么意義呢？ 問題六：講師講該公司的股票在境外大受投資者追捧，國內(nèi)老百姓買不到股票，但可以購買分紅保險，一樣參與分紅?！ 》治觯嘿徺I一家公司的股票和購買一家公司的產(chǎn)品完全是兩個概念，是不可以混為一談的。就我個人來說，我可能購買某公司的股票，但我絕不會購買該公司的產(chǎn)品；同時我現(xiàn)在使用著某公司的家電產(chǎn)品，但我卻不曾購買該公司的股票?！ 某＠韥碚f，公司是要盈利的，上市公司更要為購買其股票的股東盈利。利潤從哪里來？當(dāng)然從銷售的產(chǎn)品中來。所以，二者不是一樣參與分紅的?！ 栴}七：講師說該投資還提供“高額的保險保障”…… 分析：通過看產(chǎn)品宣傳單，我就不明白了。保險之所以有價值，就在于只付出幾十元、幾百元，就可以獲得數(shù)倍甚至數(shù)十倍的保障。而該產(chǎn)品我三年合計交費19000余元，發(fā)生保險事故只賠我20000元，比我實際交的保險費只多1000元，這能算高額保障嗎？打死我也不同意。您說呢？ 問題八：講師提到預(yù)測的中等紅利額，而且和銀行儲蓄等進(jìn)行對比?！ 》治觯盒碌?4版《保險公司管理規(guī)定》即將于2004年6月15日開始實施，其中第六十三條明確規(guī)定：保險廣告或者業(yè)務(wù)宣傳資料不得預(yù)測公司的盈利以及保單分紅、利差返還等不確定的保單利益。保險機(jī)構(gòu)不得利用廣告宣傳或者其他方式，對其保險條款內(nèi)容、服務(wù)質(zhì)量等做引人誤解的宣傳。為什么保監(jiān)會要制訂這條規(guī)定？說明預(yù)測盈利等是錯誤的，有誤導(dǎo)客戶的嫌疑?！ 《髦肋@么做是錯誤的，卻還要這么做，其用意不言自明。 問題九：講師通過所謂的算術(shù)平均，告訴聽眾三年實際交費19萬元，保障客戶到80歲，保障期為63年，實際每年客戶支出3000元左右，而實際每年得到的回報是8000多元，得出了此產(chǎn)品回報率極高的結(jié)論?！ 》治觯耗苓@么算嗎？這是嚴(yán)重的誤導(dǎo)客戶，在國外是嚴(yán)格禁止這么計算分紅類投資類保險產(chǎn)品的。保險費是不能如此平均的，因為金錢有其時間價值，客戶3年交費19萬元，保障期63年，每年按3%單利計算，63年的利息即是359100元，本息合計549100元，再除以63年，平均每年的支出實際上是8715元。乖乖……竟然和保險公司預(yù)測給我們的回報差不多，由此可見，回報率高的結(jié)論是錯誤的。更何況我們還是按3%的單利計算的。 問題十：講師說遺產(chǎn)稅即將出籠，而且有可能起征點定在20萬元，該產(chǎn)品可以用來避稅?！ 》治觯簩τ谥挟a(chǎn)階級以上的人群，關(guān)于遺產(chǎn)稅的問題確實迫在眉睫。起征點是多少？分幾個級別？都是他們非常關(guān)心的話題。據(jù)報道，很多富人早已將房產(chǎn)直接用孩子的名義購買，就是為了避免遺產(chǎn)稅?！ 》旨t保險確實可以被用來避免交納遺產(chǎn)稅，但是卻不是最好的辦法。你想：假設(shè)我有100萬資產(chǎn)，為了避免交納遺產(chǎn)稅，我把100萬資金都變成了保險費，這100萬就壓在保險公司了，而換取的不過還是100萬的資金，只不過起到免稅的作用。但如果我把100萬用在其他投資上呢？可能在我被保險人沒有去世前，也已經(jīng)掙了一個、兩個100萬了。 所以，分紅保險不是最佳的解決遺產(chǎn)稅問題的產(chǎn)品，最佳的產(chǎn)品乃是花費幾百或幾千元購買一個只保身故責(zé)任的高額保險，額度根據(jù)自己的資產(chǎn)價值應(yīng)該交納的遺產(chǎn)稅額定，一旦身故，保險金可以用來解決應(yīng)當(dāng)支出的遺產(chǎn)稅。這也是國際上比較通行的做法。而不是有多少資產(chǎn)就交納多少保險費?！ 』谝陨系膯栴}，我認(rèn)識到，這場所謂的家庭理財論壇實際上不是想替客戶理財，而是銷售該公司的分紅保險。其實保險公司銷售分紅保險是天經(jīng)地義，理所應(yīng)當(dāng)?shù)氖?，但是故意誤導(dǎo)欺騙客戶就不對了。也許客戶可以一時被蒙蔽，但當(dāng)客戶警醒過來的時候，保險公司怎么辦呢？ 我奉勸保險公司的經(jīng)營者，不要為了一時的業(yè)績，砸了毀了保險公司金字招牌。當(dāng)然，同時提醒消費者在參加各種各樣的所謂理財論或說明會時，一定要保持理智，清醒，不要被現(xiàn)場的氣氛所激發(fā)從眾心理盲目購買（投資）。。