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期權(quán)交易與期貨交易都以遠(yuǎn)期交割的合同為標(biāo)的物，防止市場(chǎng)變動(dòng)，可提供價(jià)格保護(hù)。兩者主要區(qū)別在于：期貨交易的標(biāo)的是商品期貨合同；期權(quán)交易的標(biāo)的是一種權(quán)利。期貨交易是雙向合同，除非在交割期以前平倉(cāng)，否則雙方均有履約的義務(wù)；期權(quán)交易是一種單向合同，只賦予買(mǎi)方?jīng)Q定是否執(zhí)行合同的權(quán)利，賣(mài)方只能聽(tīng)從于買(mǎi)方的決定。期貨價(jià)格每時(shí)都在變動(dòng)，每天都有盈虧發(fā)生，由于實(shí)行逐日結(jié)算制度，交易雙方因價(jià)格變動(dòng)而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)；期權(quán)交易的履約價(jià)格事先已確定，合約價(jià)格則是買(mǎi)方所付的期權(quán)費(fèi)，在指定的期限內(nèi)不再改變，不到期交易雙方不發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。期貨交易雙方均有履約義務(wù)，故均需交納保證金；期權(quán)交易買(mǎi)方只交期權(quán)費(fèi)；賣(mài)方有履約責(zé)任，需交保證金。期貨交易不需付出現(xiàn)金，僅付少量的保證金，到期交割才付款，而絕大多數(shù)交易者在到期前都平倉(cāng)了結(jié)，因此它不屬現(xiàn)金交易；而期權(quán)交易需付比期貨交易保證金多的現(xiàn)金作期權(quán)費(fèi)，因而貼近現(xiàn)金合同。期貨交易雙方面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)與收益一樣大，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)雙方來(lái)說(shuō)都是無(wú)限的；而期權(quán)交易買(mǎi)方的風(fēng)險(xiǎn)有限，僅是其所付的期權(quán)費(fèi)，盈利是無(wú)限的，且無(wú)需立即支付貨款；賣(mài)方盈利是有限的，僅是期權(quán)費(fèi)收入，風(fēng)險(xiǎn)卻是無(wú)限的。期貨交易有杠稈作用；期權(quán)交易可將投資風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置在一個(gè)可以承受的區(qū)域之內(nèi)，具有比期貨交易更強(qiáng)的杠桿作用。期貨交易大多數(shù)在交割期之前平倉(cāng)了結(jié)；期權(quán)交易到期執(zhí)行、放棄或轉(zhuǎn)讓期權(quán)合約了結(jié)。期權(quán)交易可不在交易所，比期貨交易方式靈活，有助于資金周轉(zhuǎn)，對(duì)現(xiàn)有存貨或頭寸的交易者來(lái)說(shuō)，增加了資金報(bào)酬率。利用期貨交易進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益；利用期權(quán)進(jìn)行套期保值，若價(jià)格發(fā)生有利變動(dòng)，可通過(guò)執(zhí)行期權(quán)來(lái)避免損失，若價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)，可放棄期權(quán)保護(hù)既得利益。。