認股權證的價格在存續期內是怎樣變動的？

熱心網友

理論上，權證的價格包括兩個部分:時間價值和內在價值。認購權證的內在價值等于Max(標的證券價格－行權價格，0)，認沽權證的內在價值等于Max(行權價格－標的證券價格，0)。例如，基于某股票的認購權證的行權價格為4元，行權比例為1，當前該股票的價格為4。5元，則該權證的內在價值為0。5元。如果該股票跌至3。9元，則該認購權證的內在價值即為零。　　一個權證即使在到期前的內在價值為零，也仍然存在著一些價值。這部分價值被稱為權證的時間價值，代表著投資者為權證在到期時變為價內權證的可能性所支付的價格。　　隨著時間的推移，由于標的證券的價格向有利方向變動的機會更小，認股權證在到期時擁有更高價值的可能性也越小。由于這個原因，權證的時間價值會隨著到期日的臨近而銷蝕，并在到期日變為零。這種現象被稱為時間衰減(TimeDe　c　a　y　)。認股權證價值的時間衰減效應并不是線性的，而是隨著權證到期日的臨近而加速。 。

熱心網友

理論上，權證的價格包括兩個部分:時間價值和內在價值。認購權證的內在價值等于Max(標的證券價格－行權價格，0)，認沽權證的內在價值等于Max(行權價格－標的證券價格，0)。例如，基于某股票的認購權證的行權價格為4元，行權比例為1，當前該股票的價格為4。5元，則該權證的內在價值為0。5元。如果該股票跌至3。9元，則該認購權證的內在價值即為零。　　一個權證即使在到期前的內在價值為零，也仍然存在著一些價值。這部分價值被稱為權證的時間價值，代表著投資者為權證在到期時變為價內權證的可能性所支付的價格。　　隨著時間的推移，由于標的證券的價格向有利方向變動的機會更小，認股權證在到期時擁有更高價值的可能性也越小。由于這個原因，權證的時間價值會隨著到期日的臨近而銷蝕，并在到期日變為零。這種現象被稱為時間衰減(TimeDe　c　a　y　)。認股權證價值的時間衰減效應并不是線性的，而是隨著權證到期日的臨近而加速。 。