為什么現在12月的燃油期貨價格既比更近的11月的價格低又比遠期的價格低？以后是否會變動？

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期貨的價格理論上回歸于現貨價格，現貨的價格受供求的影響。而每個月的供求是不一樣的，市場參于者對每個月的供求進行預測從而反應在期貨價格上。 你的問題可以從以下幾點分析：1。美國煉廠的產能由于受颼風的影響降低了近期的供應，使11月份的期貨價格有所提高。2。煉廠產能的恢復會加大供給，將會影響12月份的石油價格走低。3。嚴冬的到來會加大12月份及1年份對石油的需求。4。不排除由于11月份的石油合約的交割日期臨近，受多空較量的影響，11月份的期貨價格有人為拉高的可能性。

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柑

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期貨各個月份的價格是由市場決定的,不存在哪個月份的價格一定要比另外月份價格差距是高或是底。簡單來說，正向市場遠期月份價格會比進期月份高，但這只是從期貨產品正常的時間成本來考慮。當市場供求出現明顯不平衡，需求大于供給，就出現了反向市場，近期月份高于遠期月份。同時期貨價格是對未來商品市場供求的期望，當市場對將來某個時期的供求有特別的估計，比如季節性供需變化、預期的生產能力變化，替代品的出現等，則在當期的期貨價格會有特殊的變化。所以各個月份價格之間的差異并非一成不變，完全由市場對未來供需的預期來決定。